дивитися на реферати схожі на "Фінансовий аналіз діяльності організації"

Зміст

Введення

2
1. Розрахунок фінансових коефіцієнтів

4

1. Коефіцієнти ліквідності

4

2. Коефіцієнти рентабельності

5

3. Показники ділової активності

7

4. Коефіцієнти фінансової стійкості

9

5. Майнове положення

11
2. Оцінка динаміки фінансових коефіцієнтів

13
3. Аналіз можливих джерел фінансування

22

1. Вартість джерел

23

2. Оцінка трудомісткості

27

3. Терміни фінансування

28

4. Оцінка рівня ризику

29

5. Оцінка тривалості періоду надходження грошових коштів

30
Висновок

39
Література

40
Додаток А

41

Введення

У сучасних умовах самофінансування підприємств істотнозростає роль управління фінансами. Виручка підприємства, витрати, прибутокі в цілому фінансово-економічний стан залежить від того, наскількипідприємство ефективно управляє своїми фінансами. Фінансовий аналізє вихідним ланкою в управлінні фінансами. Він перед прийняттямуправлінських рішень.

Основним джерелом інформації про фінансову діяльність діловогопартнера є бухгалтерська звітність. Звітність підприємства вринковій економіці базується на узагальненні даних фінансового обліку іє інформаційною ланкою, що зв'язує підприємство із суспільством іділовими партнерами - користувачами інформації про діяльність підприємства.

Суб'єктами аналізу виступають, як безпосередньо, так іопосередковано, зацікавлені в діяльності підприємства користувачіінформації. До першої групи користувачів відносяться власники засобівпідприємства, позикодавці (банки тощо), податкові органи, персоналпідприємства і керівництво. едств в активах
| Найменування показника | Розрахункова формула | за 2001 рік | за 2002 рік |
| Частка ОС в активах | Вартість основних | 0,19 | 0,12 |
| | Засобів | | |
| | Валюта балансу | | |
| Частка активної частини ОС в | Вартість активних | 0,19 | 0,12 |
| активах | основних засобів | | |
| | Валюта балансу | | |

Отже, на основі отриманих даних видно, що за два роки загальнамайно організації зросла майже в 2 рази починаючи з 721 704 тис. руб. до
1 507 340 тис. руб. В основному на це вплинули іммобілізаційному активи,оборотні активи, а також дебіторська заборгованість, що збільшиласявдвічі.

Якщо проаналізувати джерела організації, то також можна виділитизначне збільшення позикового капіталу, яка складає майже 2,5рази, в порівнянні з початком 2001 року.

Поява нових джерел фінансування і більше довгостроковихдозволило підприємству здійснити значні вкладення для поліпшення іполіпшення організації управління іпраці, підвищення кваліфікації персоналу. Це інвестування має призвестидо покращення показників рентабельності, значення яких залежить від прибуткупідприємства.

Після оцінки величини потреби в інвестиціях була визначена сума, в
5 млн. руб., Яка є найбільш доцільніше для даного видуінвестицій і не так сильно вплине на загальне збільшеннязаборгованості підприємства. За експертними оцінками даний фінансове вкладенняпризведе до зменшення витрат на 2%, а, отже, і до зменшеннясобівартості продукції, що випускається.

При виборі того чи іншого джерела фінансування береться доувагу цілий ряд факторів:
. структура активів фірми;
. темпи зростання обороту фірми і його стабільність;
. важкість податкового тягаря (чим більше податки на доходи, тим більше схильність до боргового фінансування, оскільки в такому випадку активну роль виконує податковий щит за відсотками);
. стан ринку капіталу;
. прийнятна ступінь ризику;
. наявність стратегічних цільових фінансових установок фірми.

Лише глибокий аналіз та облік впливу всіх факторів дозволяє вибратиоптимальний джерело фінансування, або набір джерел фінансування.
У процесі вибору джерела враховується як фінансовий ризик, так і ризиквтрати контролю над підприємством. Використання комбінованого способуфінансування дозволяє регулювати ці ризики і зводити їх до можливогомінімуму.

Оцінимо перераховані вище джерела фінансування за наступнимипараметрами:

- вартість джерела

- трудомісткість

- рівень ризику

- тривалість

- періоду надходження .

3.1 Вартість джерел

Вартість банківських кредитів виражається відсотком по кредиту. Провівшиопитування з процентних ставок банків, можна зробити висновок, що ставки длярубльового кредиту змінюються в діапозоні від 16% до 24%, а предлогаемыеставки за валютним кредитом рівні 12%.

Необхідна сума в розмірі 5 млн. руб. Кредит беремо строком на 10місяців.

Рублевий кредит

Припустимо, кредит узятий 1 червня 2004. Розрахуємо щомісячні виплатипозичальником кредитору і суму, яка буде отримана підсумовуванням всіхвиплат. Так як дана організація є постійним і добрезабезпеченим клієнтом, завжди відповідає за своїми зобов'язаннями і маєпозитивну кредитну історію, то банк, в якому обслуговується цяорганізація, встановлює їм процентну ставку в розмірі 18% річних.

Таблиця 3.1 - Розрахунок виплат за рубльовий кредит

тис. руб.

| Дата | Нараховані за | Місячна | залишився борг | Загальні |
| | Місяць відсотки, | погашення боргу | на початок | щомісячні |
| | Руб. | | Місяця | виплати |
| 1 липня | 75 | 500 | 5000 | 575 |
| 1 серпня | 67,5 | 500 | 4500 | 567,5 |
| 1 вересня | 60 | 500 | 4000 | 560 |
| 1 жовтня | 52,5 | 500 | 3500 | 552,5 |
| 1 листопада | 45 | 500 | 3000 | 545 |
| 1 грудня | 37,5 | 500 | 2500 | 537,5 |
| 1 січня | 30 | 500 | 2000 | 530 |
| 1 лютого | 22,5 | 500 | 1500 | 522,5 |
| 1 березня | 15 | 500 | 1000 | 515 |
| 1 квітня | 7,5 | 500 | 500 | 507,5 |
| Разом: | 412,5 | 5000 | - | 5412,5 |

При щомісячному погашення боргу загальні виплати за кредит складуть 412,5тис.