Зміст
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 2
Глава 1. Основи управління ризиками ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
1. Загальні поняття управління ризиками ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
2. Системний підхід в управлінні ризиками ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 6
Глава 2. Процес управління ризиками ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .11
2.1 Класифікація рішень управління ризиками ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .11
2.2 Типові алгоритми ризик-рішень ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 14
2.3 Фінансове управління ризиками ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 17
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22
Список використовуваної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 23
ВСТУП
Будь-яке виробництво пов'язане з певними ризиками - фінансовими,природно-природними, екологічними, політичними, транспортними,майновими, виробничими, торговими, комерційними,інвестиційними, ризиками, пов'язаними з купівельною спроможністю грошей,інфляційними і дефляційними, валютними, ризиками ліквідності, упущеноївигоди, зниження доходності, прямих фінансових втрат, процентними,кредитними, біржовими, селективними.
Що стосується сільського господарства як найбільшої складової частини АПКкраїни, то з ним пов'язані, насамперед, природно-природні,екологічні ризики, а також ризики зниження прибутковості. До перших можнавіднести ризик неврожаю внаслідок незадовільних природно -кліматичних умов, атаки комах і падіж худоби. Управління цимиризиками є досить проблематично, тому що їх запобігання не всилах виробника продукції. Проте на підприємствах створюються спеціальнірезервні фонди на випадок збитків, пов'язаних з цими видами ризиків.
Екологічні ризики - це погіршення стану грунтів, забруднення вод та ін
Ризик зниження прибутковості пов'язаний із стійкою тенденцією відставання цін нас.-г. продукцію від цін в країні в цілому. Управління цим ризиком - завданнядержави.
Для того, щоб сформувати систему ефективного управління ризикаминеобхідна наявність підготовлених фахівців в області ризик-менеджменту.
Наявність такої величезної кількості різновидів ризиків, які длякожного окремого підприємства і виробника - свої, обумовлюєнеобхідність їх аналізу, обліку та управління.
Розділ 1. ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ
1. Загальні поняття управління ризиками
У міру розвитку цивілізації, техніки, технологій, підвищенням ролілюдського фактора значення управління ризиками тільки зростає.
Управління ризиками так само впливає на ефективність операції та системи,як і управління одержанням цільового ефекту, управління ресурсами, щодозволяє розглядати управління ризиками як одну зі складовихзагальорганізаційних процесу управління.
Для підприємства в рівній мірі важливо управляти політичними,фінансовими технологічними, кадровими ризиками, забезпечуватипротипожежну безпеку, керувати діями в умовах надзвичайнихситуацій, екологічний захист та ін
Управління ризиками повинно бути інтегровано в загальорганізаційнихпроцес, повинно мати свою стратегію, тактику, оперативну реалізацію.
Відзначається, що важливо не тільки здійснювати управління ризиками, а йперіодично переглядати заходи та засоби такого управління.
Висока ефективність витрати ресурсів при виконанні програмиуправління ризиками може бути забезпечена тільки в рамках системногопідходу. Цей підхід в ризик-менеджменті є найпоширенішим.
Управління ризиком стає актуальним після виявлення ризик -проблеми. При цьому повинні використовуватися результати аналізу і моделюванняризику.
Взагалі ж по відношенню до ризику, як ймовірну невдачу, можливінаступні керуючі дії: попередження, зниження, компенсаціязбитку, поглинання.
попередженням (усуненням) називають виключення джерела ризику врезультаті цілеспрямованих дій суб'єкта ризику. Попередження ризикуж виділяють два підходи: широкий і вузький.
Вузький підхід полягає в запобіганні ризику за рахунок конкретнихзаходів, що проводяться за рахунок страхових сум і з ініціативи страховика.
Широкий підхід реалізується поза рамками страхування.
Зниженням (контролем) ризику називається зниження ймовірності реалізаціїджерела ризику в результаті дії суб'єктів ризику.
Зниження ризиків може здійснюватися різними методами, у тому числіза допомогою застосування таких методів, як диверсифікація, сек'юритизація,лімітування.
Дівесіфікація - розподіл ризику між декількома, об'єктами,напрямками діяльності та ін
Сек'юритизація - поділ операції кредитування на дві частини
(розробки умов кредиту та укладення договору; кредитування) звиконанням кожної з цих частин різними банками.
Лімітування - встановлення граничних розмірів інвестицій, партійзакуповуваних товарів, видаваних кредитів і ін
Фінансовим інжинірингом називають використання фінансових деривативівдля управління ризиками.
За кордоном вважають, що фінансовий інжиніринг вже доситьоформився як окрема фінансова спеціальність. Разом з тим відомізарубіжні дослідження методів управління ризиком залишають поза увагоютакі важливі напрямки, як використання спеціальних форм угод
(факторинг, акредитив тощо), використання організаційно-правової формидля зниження ризику суб'єкта ринкової діяльності та ін Це дозволиловиділити нефондова страхування. При нефондовою формі страхування витратина страхування включають до ціни при первинному розподілі ціни.
нефондова страхування - це замкнуті відносини між учасникамикомерційної угоди або проекту щодо зменшення можливих збитків за рахунокзниження уразливості об'єктів ризику за допомогою спеціально розробленихфінансових інструментів, видів угод, виконання ролей та ін
При цьому неможливо вважати, що якщо фондовестрахування - це породження захисної функції ризику, то нефондовастрахування - це породження конструктивної стимулюючої функції ризику.
Фондове страхування економічно доцільніше, якщо заходи попопередження і зниження ризику недостатньо ефективні і (або) дороги.
Страхуванням (фондовим страхуванням) називають перерозподільнізамкнуті відносини учасників договору страхування у грошовій формі заприводу компенсації збитків. Самострахування - прийняття ризику на себе,створення суб'єктом ризику спеціального фонду для відшкодування ймовірногозбитку.
Поглинання ризику називають прийняття його без додаткових заходівпопередження, зниження або страхування.
Необхідно робити принципова відмінність між самострахування івідмовою від страхування без прийняття яких би то не було заходів (поглинаннямризику). Часто на поглинання ризику йдуть, якщо велике державне абомуніципальне підприємство має можливість включити більшу частину збитківв поточні витрати.
Поглинання ризику характерно для сучасної соціально-економічноїситуації в Росії з наступних основних причин:
- відсутність фінансових ресурсів для страхування як уюридичних, так і у фізичних осіб;
- відносної ненадійність частини страховиків в умовахполітичної нестабільності, інфляції, відсутність прибуткових інадійних інвестиційних інструментів.
Це обставини роблять для підприємців управління ризикомособливо актуальним. Управління ризиком має розглядатися наієрархічних рівнях: держави та її підсистем (політичної,соціальної, регіональної, галузевої), фінансово-промислових груп іхолдингів, підприємств, сім'ї і громадянина.
Процес управління ризиками включає цілепокладання, маркетинг,менеджмент.
Ризик-цілепокладання при управлінні ризиками - процес і результат виборунайкращої мети в управлінні ризиком з обліків наявних ресурсів іобмежень поточну соціально-економічної, ринкової ситуації.
Ризик-маркетинг - вибір методів та інструментів управління ризиками привизначених цілях управління з урахуванням реально існуючих обмежень навикористання конструктивних, технологічних, організаційних (охороназдоров'я та безпека), фінансових інструментів доступних длясуб'єкта ризику в конкретній ситуації.
Ризик-менеджмент - підтримання балансу між ресурсами, людьми, цілями впроцесі досягнення певних ризик-цілей з використанням знайдених впроцесі ризик-маркетингу конструктивних, технологічних, організаційних
(охорона здоров'я та безпека), фінансових інструментів.
Ризик-менеджмент як і будь-менеджмент, повинен включати планування,мотивацію, організацію і контроль.
Важливо пам'ятати, що управління ризиками одночасно є як наукою,так і мистецтвом. Чим більш оригінальним є проект, тим вище рольмистецтва в управлінні ризиками. Тому ефективність управління ризикамиможе бути підвищена не тільки за рахунок застосування наукових методів, а йтворчих успіхів суб'єкта ризику.
Суттєвим для управління ризиками є і та обставина, щосуб'єкт, а іноді й об'єкт такого управління, як правило, знаходиться встресовому стані.
Управління ризиками можливо як у напрямку збільшення можливоговиграшу, так і в напрямку зниження можливого програшу. Методизбільшення можливого виграшу в цій книзі не розглядаються, як іпитання протипожежної безпеки і техніки безпеки, охорони
(фізичного захисту співробітників і майна), охорони праці, управлінняконфліктами.
2. Системний підхід в управлінні ризиками.
У зв'язку з ускладненням умов виробничо-господарськоїдіяльності, наростаючим різноманіттям джерел та можливих наслідківризику їх необхідно розглядати у системному зв'язку з іншими чинниками іпараметрами господарської та виробничої діяльності суб'єктів ринку.
Необхідність системного підходу пов'язана також із зростанням витрат наконтроль і управління ризиками на всіх ієрархічних рівнях (держава,підприємство, індивідуум). Ці витрати знижують ефективність громадськоговиробництва, а також можуть впливати на соціально-економічну ситуацію вкраїні.
Системний підхід в управлінні ризиками грунтується на тому, що всіявища і процеси розглядаються в їх системному зв'язку, враховуєтьсявплив окремих елементів та рішень на систему в цілому. Системний підхідможе знаходити своє вираження в тому, що:
1) метою забезпечення безпеки діяльності повинна бути системнапаралельна захист геополітичних, політичних, соціальних,економічних, фінансових процесів, захист навколишнього середовища,конструкторських і технологічних структур економіки від надмірних
(неприпустимих) ризиків. Одночасно повинні використовуватисятехніка безпеки, охорона праці, управління конфліктами. Якщо невдається забезпечити баланс цілей при управлінні ризиками, то позитивнийефект не буде досягнутий. Якщо не вдасться забезпечити безпеку хочаб по одному фактору, то не вдасться забезпечити і безпеку вцілому. Наприклад, якщо відсутня екологічна безпека, тоодного цього вже достатньо, щоб населення відчувало себе незахищеним;
2) ризики (різної фізичної природи і маютьрізні джерела), пов'язані з одним об'єктом або операцією,розглядаються як єдиний комплекс чинників, що впливають наефективність і витрату ресурсів. 3) розглядається зв'язокуправління ризиками з ефективністю систем і витратою ресурсів на декількох ієрархічних рівнях: держава; територія;фінансово-промислова група або холдинг; підприємство абопідприємець без створення юридичної особи; сім'я і громадянин.
Мова йде про те, що повинен дотримуватися балансу іпередбачатися можливість створення або виділення необхідних дляуправління ризиком резервних ресурсів на різних ієрархічних рівнях.
Якщо буде віддаватися пріоритет управління ризиками тільки на одному з ієрархічних рівнів, то це знизить безпеку в системи управління ризиками в державі в цілому;
4) як деяка єдина система розглядаються заходи з управління ризиками на: різних етапах життєвого циклу товару
(розробка, виробництво, експлуатація, утилізація) і циклурозробки товару (ескізний проект, технічний проект, дослідні зразки).
5) заходи з підготовки, проведення, розрахунками, облікуоперації (угоди) формуються і розглядаються таким чином,щоб розумно знизити ризики цієї операції. Наприклад, припідготовці операції необхідно переконатися у спроможностіпартнерів, виділити в умовах угоди положення знижують ризик
(аж до застосування прийомів нефондова страхування --спеціальних видів угод - акредитив, факторинг, лізинг іін); при проведенні угоди потрібно приділити особливу увагутранспортним ризикам; при проведенні розрахунків досліджуються факториздатні вплинути на можливість відмови від платежу і йогосвоєчасність; на етапі обліку важливо правильно відобразити отриманіфінансові результати та ін;
6) розробляється комплекс заходів, що обмежують ризик нарізних циклах підприємства (створення, розвиток, зрілість,старіння; інвестиційний, поточних операцій, грошовий) в їх взаємноїзв'язку для захисту від ризиків діяльності підприємства в цілому. Наприклад,при здійсненні інвестиційного циклу необхідно особливу увагу приділити оцінками ризику інвестицій в конкретний об'єкт або фінансовийінструмент; в циклі поточних операцій важливо забезпечити безперебійністьпоставок комплектуючих і сировини, але не «роздмухувати» їх запаси; вгрошовому циклі важливо забезпечити поточну діяльність підприємстванеобхідними грошовими ресурсами. При цьому важливо врахувати всіщо впливають фактори (періодичність надходжень, покупок, причини збоїв іін);
7) визначається безліч (сукупність) дій об'єднанихметою підвищення безпеки діяльності за рахунок використанняобмеженого обсягу ресурсів, розподілених в часі іпросторі, розглядають операції з попередження, зниження, страхування і поглинання різних за своєю природою ризиків.
Мова йде про те, що кожна з існуючих альтернативнихможливостей щодо використання деяких обмежених ресурсів напопередження (виключення) ризику, його обмеження (контроль) абострахування ризиків має своє ставлення «ефективність/витрати». Томуважливо визначити, яка з альтернатив дасть більший ефект у конкретнійситуації, і використовувати саме ці найбільш ефективні дії або їхкомбінацію;
8) деякий безліч взаємопов'язаних елементів розглядають яксистему управління ризиками з використанням: законодавчих заходів;економічного і фінансового впливу; конструктивних ітехнологічних рішень; організаційних заходів (техніка безпеки та охорона праці), природоохоронних заходів. Для держави важливо забезпечити баланс і ефективність різнобічних дійщодо зниження ризиків діяльності. Для цього законодавчозабороняють певні небезпечні і шкідливі для суспільства видидіяльності (наприклад, виробництво і поховання особливо небезпечних речовин), ліцензується певна діяльність та ін
Одночасно і паралельно з цим держава, місцевіоргани влади встановлюють спеціальні податки (наприклад, податок навідтворення мінерально-сировинної бази), створюють і керуютьдіяльністю різного роду санітарно-епідеміологічних,технічних та ін інспекцій;
9) раціонально забезпечити певний баланс витрати ресурсів,інтенсивності заходів з управління ризиками та іншими напрямамивиробничо-господарської діяльності. Особливо важливо дотримуватисятакий баланс щодо управління ризиками та цільової діяльністю приобмеження на виділені ресурси;
10) в управлінні доцільно досліджувати ризик цілей, визначенняспособів і засобів їх досягнення (ризик-маркетингу), менеджменту;
11) в менеджменті можуть розглядатися ризики вивчення ідії; ризики планування, організації, мотивації і контролю; ризикитаємниці та конфіденційності; ризики управління конфліктом.
Завжди існує розумний баланс між прагненням до безпеки інеобхідними для її забезпечення ресурсами.
Прагнути до абсолютної безпеки засчет надмірного витратиресурсів так само нерозумно, як і нехтувати небезпекою без її аналізу.
Для будь-практичної ситуації існує заснованее на об'єктивнихризики, наявних ресурсах і суб'єктивних оцінках раціональне абооптимальне (найкраще) співвідношення між рівнем небезпеки і витрачаютьсяна забезпечення безпеки ресурсами.
Розглядаючи управління ризиками на сільськогосподарських підприємствахважливо пам'ятати, що управління ризиком досягається за рахунок витратресурсів (людських, фінансових, часу та ін), які резервуються івідволікаються з виробничої сфери. Це безсумнівно знижуєефективність виробництва, оскільки витрати з контролю лягають навитрати виробництва, обмежують конкурентоспроможністьвітчизняних продовольчих товарів на внутрішньому ринку. Мале і всескорочувалося число підприємств-виробників знижує числоплатників податків до бюджету. Це в свою чергу змушуєпідвищувати податковий тягар на існуючих платників податків, щоможе приводити їх до неплатоспроможності. Однак на сьогоднішній день в
Російської Федерації продовжують вестися роботи в цьому напрямку --введений з 2002 р. спрощений режим оподаткування для сільгосппідприємств планується ще більш спростити, а саме - замінити існуючі податки,сплачуються виробниками сільськогосподарської продукції в бюджет, наєдиний.
Робота в численних контролюючих органах відволікає працездатненаселення з виробничої сфери, а їхній зміст вимагає витратибюджетних коштів. При цьому непомірний витрата коштів на контроль можепороджувати політичні та фінансові ризики.
Разом з тим, як показала практика, у перехідний період розвиткуособливо важливо, щоб ризики діяльності на ринку не були занадто великі, аринкова діяльність-безконтрольною. Зокрема, необхіднодержавне регулювання з метою захисту та підтримки вітчизняноговиробника продовольства та мінімізації головного на сьогодніризику - забезпечення продовольчої безпеки країни.
Важливо і те, що обмеження сфер і форм діяльності, складний порядокліцензування можуть не тільки обмежувати «економічне поле»держави, а й порушувати ринковий принцип рівності можливостей;
12) управління ризиками повинно мати свою стратегію, тактикута оперативну складові;
13) управління ризиками повинно розглядатися одночасно іяк наука, і як мистецтво. На всіх стадіях проектування систем повинно враховуватися вплив людського фактора, творчість,необхідність роботи в умовах жорстких обмежень на час, впливстресу.
Розділ 2. Процес управління ризиками
2.1 Класифікація рішень управління ризиками.
Рішення - центральна ланка будь-якого управління. Класифікація рішень поуправління ризиками дозволяє виділити характерні для них особливості,передбачити можливість зниження ризиків при прийнятті рішень.
По області прийняття можуть бути виділені геополітичні,зовнішньополітичні, внутрішньополітичні, економічні, фінансові,технологічні, конструкторські, експлуатаційні ризик-рішення. Ці типирішень перебувають у системному зв'язку і можуть впливати один на одного. За місцемв процесі управління ризиком можуть бути виділені рішення:
- ризик-цілепокладання з вибору цілей управління ризиком.
Це рішення, які в найменшій мірі можуть бути досліджені іформалізовані. Формальні методи синтезу цілей не розроблені;
- ризик-маркетингу з вибору способів (попередити, знизити,страхувати, поглинути) або інструментів (конструктивні,технологічні, фінансові і т.п) управління ризиком.
Ці рішення допускають формалізацію, зокрема, використанняфункціонально-логічних методів;
- ризик-менеджменту з підтримання балансу в трикутнику «люди --ресурси - що »в процесі досягнення поставлених ризик-цілей при обранихна етапі ризик-маркетингу інструменти управління ризиком.
Зниження ризику можливо:
1) на етапі планування операції або проектуваннязразків - введенням додаткових елементів і заходів;
2) на етапі прийняття рішень - використаннямвідповідних критеріїв оцінки ефективності рішення, наприклад,критеріїв Вальда ( «розраховуй на гірше») або Седвіджа
( «Розраховуй на краще») або критерію, при якому показник ризикуобмежений за величиною (при цьому альтернативи, незадовольняють обмеження на ризик, не розглядаються);
3) на етапі виконання операції та експлуатації технічних систем --за допомогою суворого дотримання і контролю режимів експлуатації.
В рамках кожного з напрямків вжиті заходи будуть мати різневідношення ефективності (зменшити можливість неприпустимого збитку) довитратам на їх забезпечення. Ці заходи пов'язані з витратами і вимагають їхзбільшення при зростанні складності систем, тому в певних умовахекономічно може виявитися більш доцільно витрачати грошовікошти не на попередження або зниження ризику, а на відшкодуванняможливого збитку. В останньому випадку використовують механізм страхування.
Таким чином, якщо в процесі підготовки рішення буде з'ясовано, щозаходи щодо зниження ризику малоефективні і дороги одночасно, то можевиявитися економічно більш доцільно застрахувати свої дії. Прицьому ставиться завдання не запобігання, а відшкодування збитку.
Згідно з підходами в менеджменті можна виділити ризик-рішеннятрадиційного, системного, ситуаційного, соціально-етичного менеджменту.
За прогнозної ефективності в управлінні ризиками можна виділити:ординарні, синергічний і асінергіческіе варіанти рішень і систем.
Ординарні варіанти ризик-рішень - це такі варіанти рішень, прияких ефективність витрачання ресурсів на одиницю отриманого ефектупри управлінні ризиком відповідає нормам і нормативам, прийнятим дляданої галузі, виду діяльності.
синергічний варіанти ризик-рішень - це варіанти рішень, приприйнятті яких ефективність витрачання ресурсів при управлінні ризикамирізко зростає, то є ефект носить явно виражений непропорційнозростаючий характер.
синергічний рішення з'являються при розробці нових безпечнихтехнологій (у сільському господарстві - це нові види добрив і харчовихдобавок), пошуку та усунення або захисту найбільш вразливих місць,конструюванні оригінальних пристроїв та ін
Оскільки синергетичний ефект в управлінні ризиками в будь-якому випадку вЗрештою виражають у грошовій формі, то синергетичний ефект технологій,організації праці і т.п. виявляється у фінансовій сфері.
Асінергіческімі називають варіанти рішень, що не дозволяють отриматинормативний ефект від інвестованих в управління ризиками коштів. У числінайбільш частих причин таких рішень можна назвати: запізнювання привиконання рішення, відсутність необхідних ресурсів, відсутністьорганізації, мотивації, що породжуються рішеннями конфліктів та ін
За ступенем важливості обліку тимчасових обмежень на розробку, прийняттяі виконання ризик-рішень виділяють системи, що працюють в реальному масштабучасу-такі системи, в яких рішення приймаються і реалізуютьсядосить швидко, щоб контролювати і управляти об'єктом, в тому числі іпри виникненні нештатних ситуацій управління, прийняття кризовихрішень. Таке становище найбільш характерне для рослинницької галузісільського господарства, зокрема, при прийнятті рішень про початок сівби таприбирання при наявності відповідних природних умов і ресурсів.
Представляється можливим виділити з рішень в реальному масштабічасу «кризові рішення». Відомий переклад слова «криза» як «моментприйняття рішень ».
Кризовий рішенням називається рішення, яке приймається в момент,відповідний моменту переходу об'єкта управління в область некерованихабо неприпустимих станів.
Управління ризиками займає особливе місце в інвестиційних рішеннях.
Причини, які зумовлюють необхідність економічних інвестицій, - цеоновлення матеріально-технічної бази, нарощування обсягіввиробничої діяльності, освоєння нових видів діяльності. ДляРосійський АПК найбільш актуальним є оновлення і збільшенняматеріально-технічної бази. За останніми статистичними данимиоснащеність сільськогосподарською технікою в розрахунку на 100 га посівноїплощі в Росії в 12-15 разів нижче, ніж у західноєвропейських країнах.
Навантаження на трактори та іншу техніку перевищує нормативну. Таким чином,існує ще і ризик нестачі технічних засобів для збирання та обробкигрунту.
Для управління ризиками в процесі інвестиційної діяльності частовикористовується диверсифікація - розподіл інвестицій, а отже іризиків, між кількома об'єктами, для яких характерні різні засвоєї фізичної природи і часу прояви ризики. Можливіпросторова й тимчасова оптимізація розподілу інвестицій.
Просторова оптимізація розподілу інвестицій - це такаоптимізація, при якій загальна сума фінансових ресурсів на конкретнийперіод обмежена зверху. Є декілька взаємно незалежнихінвестиційних проектів, кожен з яких характеризується різними засвоєю природою, інтенсивності, часу прояви ризиками. Тимчасоваоптимізація розподілу інвестицій - це така оптимізація, при якійзагальна сума фінансових ресурсів, доступна для фінансування в запланованомуроці, обмежена зверху. Є декілька доступних незалежнихінвестиційних проектів, які не можуть бути реалізовані в запланованомуроці одночасно. Однак у наступному році, що залишилися проекти або їх частиниможуть бути реалізовані. Потрібно оптимально розподілити проекти по рокахз урахуванням ефективності інвестицій, наявних ресурсів, середніх зачасу ризиків.
Прийняття рішення інвестиційного характеру, як і будь-який інший видуправлінської діяльності, грунтується на використанні різнихформалізованих і неформалізованих методів.
2. Типові алгоритми ризик-рішень.
Якщо проблема добре структурована на основі предметної істатистичної інформації, то можливе застосування запрограмованихрішень. Тоді методичні особливості різних типів менеджменту знаходятьвідображення при розробці алгоритмів підготовки та прийняття ризик-рішень.
Розробка спеціальних алгоритмів прийняття ризик-рішень можезабезпечити необхідний рівень якості організаційних рішень, знизитироль суб'єктивних чинників. Дуже важливо, що це може прискорити процесуправління ризиками.
Взагалі кажучи, для кожної з типових для організації ризик-проблемможе розроблятися конкретний алгоритм прийняття рішень. Разом з тимвидається можливою розробка алгоритму прийняття ризик-рішень длярізних типів менеджменту.
Алгоритм прийняття ризик-рішень при традиційному менеджментіможе включати наступні операції:
- виявлення ризик - проблеми;
- збір інформації про джерела, особливості шкідливих факторів,вразливості об'єкта ризику, породжених впливом шкідливих факторахнаслідки і збитку;
- відображення цієї інформації в зручному для аналізу вигляді;
- аналіз цієї інформації про ризики, уразливості об'єкта, можливоїтяжкості шкоди;
- визначення цілей управління при вирішенні ризик-проблеми;
- ідентифікація ризик-проблеми з раніше практично мала місце;
- вивчення застосовувалися при цьому прийомів управління ризиками та їх наслідків;
-вибір варіанта дій на підставі аналогії і здорового глузду;
Алгоритм прийняття рішень при системному ризик-менеджменті може включатинаступні операції:
- контроль і виявлення ризик-проблеми;
- збір інформації;
- відображення інформації в зручному для аналізу вигляді; < p> - аналіз інформації про ризики в системі;
- дослідження співвідношень ризиків окремих елементів системи;
- дослідження співвідношень ризиків різної фізичної природи;
- дослідження співвідношень частоти і тяжкості ризиків окремихелементів;
- генерація переліку можливих керуючих дій по відношенню докожному з ризиків кожного елемента системи і прогноз ефективності цихвпливів для більш високого ієрархічного рівня - рівня системи;
- оцінка та верифікація варіантів рішень;
- прийняття, оформлення, доведення до виконавців, виконання,контроль виконання рішень.
Алгоритм прийняття рішень при ситуаційному ризик-менеджменті може включати наступні операції:
- виявлення (контроль) ризик-проблеми;
- збір інформації про ризики, шкідливих факторах, уразливості вконкретної ситуації;
- відображення інформації в зручному для аналізу вигляді;
- аналіз інформації про ризики ситуації (джерела, об'єкти ризику; можливі управляючі дії; прогноз їх ефективності);
-діагностика проблеми і ранжування ризиків ситуації;
- визначення цілей управління ризиком в конкретній ситуації з урахуваннямнаявних ресурсів;
- розробка критерію оцінки ефективності управління ризиками вконкретної ситуації;
- верифікація та оцінка варіантів ризик-рішень;
- прийняття, оформлення, доведення до виконавців, виконання,контроль виконання рішень.
Алгоритм прийняття рішень при соціально-етичному менеджменті Сутьцього типу менеджменту у недопущенні катастрофічного впливу наоб'єкти та суб'єкти менеджменту.
Один з можливих варіантів такого спеціального алгоритму прийняття ризик -рішень включає:
- збір інформації щодо: джерел ризику, їхфізичної природи, частоти, стану та вразливості об'єкта управління,наявних керуючих впливів, параметрів неприпустимихстанів об'єкта управління;
- аналіз цієї інформації;
- діагностика ризик-проблеми;
- визначення цілей управління при вирішенні проблеми;
- розробка критерію оцінки катастрофічного (неприпустимого)стану;
- розробка критерію оцінки ефективності управління ризиками;
- генерація переліку можливих керуючих ризикомвпливів;
- прогноз наслідків кожного з керуючих ризикомвпливів;
- оцінка того, чи є допустимими наслідки при кожному знаявних впливів;
- якщо наслідки керуючого ризиком впливу не єдопустимими, то такий вплив виключається з безлічірозглянутих;
- якщо наслідки керуючого ризиком впливувизнані допустимими, то воно відноситься до безлічірозглянутих керуючих впливів;
- розробляється критерій оптимальності приймається рішення поуправління ризиком;
- верифікація та оцінка варіантів рішень;
- з безлічі розглянутих рішень вибирають найкраще вВідповідно до прийнятого критерієм оптимальності;
- оформляють прийняте рішення;
- доводять прийняте рішення до виконавців або відповіднихорганів управління;
- виконують рішення;
- контролюють, чи змінюються, і якщо змінюються, тонаскільки критично, параметри неприпустимих станів об'єкта управління;
- якщо має місце критичний зміна параметрівнеприпустимих станів об'єкта, то повертаються до реалізації п.1цього алгоритму.
Оскільки морально-етичний (японська) менеджмент застосовується повідношенню до персоналу, то алгоритм прийняття ризик-рішень при такомуменеджменті тут не розглядається.
Алгоритм прийняття рішень при стабілізаційний ризик-менеджменті можевключати наступні операції:
- виявлення ризик-проблеми;
- збір інформації про зміну параметрів ризику;
- дослідження динаміки зміни складу і величинпараметрів ризику об'єкту управління;
- оцінка часу, який є в розпорядженні, на виконання операційуправління ризиком (тобто часу, протягом якого об'єкт управлінняще буде перебувати в керованому стані з ймовірністю не меншезаданої);
- розподіл часу на операції підготовки, прийняття і виконаннярішень з метою забезпечення ризику об'єкту управління на прийнятномурівні з ймовірністю не менше заданої;
- системний аналіз інформації про ризики;
- діагностика ризик-проблеми;
- визначення цілей управління ризиком при вирішенні проблеми;
- генерація переліку можливих керуючих ризиком впливів;
- прогноз наслідків (погіршення або поліпшення ризик -ситуації) при їх застосування;
- визначення раціональної інтенсивності керуючих ризикомвпливів, що забезпечують потрібну тенденцію зміни ризику;
- прийняття, оформлення, доведення до виконавців, к?? нтроль виконанняі часу виконання рішень.
Природно, що для вирішення конкретних завдань з використанням того чиіншого типу менеджменту ці алгоритми можуть змінюватися відповідно доспецифікою конкретного завдання.
3. Фінансове управління ризиками.
Управління фінансовим ризиком займає в управлінні ризиком особливе місце.
По-перше, це пов'язано з тим, що будь-який ризик має фінансові наслідки.
По-друге, це важливо тому, що виділення фінансових ресурсів дозволяє, аобсяг наявних фінансових ресурсів істотно впливає на вибір методуі ефективність управління ризиком.
Центральним дійовою особою ризик-менеджменту є суб'єкти ризику.
Умовимося називати суб'єктами ризику тих, хто приймає ризик на себе іуправляє зміною ймовірності реалізації ризику або розміром можливогозбитку.
Виділення суб'єктів ризику і формулювання їх визначень важливі тому,що визначають основні цілі та напрямки дослідження їх діяльності вумовах ризику.
Виділяють такі суб'єкти ризику: раса - сукупність людей, об'єднаних спільними властивостями, поведінкою,і ведуча економічну діяльність на певній географічнійтериторії; еліта етносу - це частина етносу, що приймає від його іменіуправлінські рішення чи іншим чином впливає на його поведінку; активна частина етносу - це та частина етносу, яка здатна впливати наприйняті рішення та ефективність їх реалізації в силу участі в роботіорганів державного управління, економічної діяльності, участі вгромадських організаціях; підприємець - це член етносу, який здійснює економічнудіяльність, який вкладає у власну справу, кероване нимбезпосередньо (або з його участю), свій власний чи позиковий капіталз урахуванням результатів аналізу та оцінки таких параметрів справи, якпрогнозовані витрати, дохід, ліквідність, безпека; інвестор вкладає в чуже діло, впливати на керування яким він неможе або не хоче, свій або позиковий капітал на тривалий термін,керуючись оцінкою таких параметрів справи, як прогнозовані витрати,дохід, ліквідність, безпека, стратегічний інвестор - це інвестор, власник великого пакетазвичайних (голосуючих) акцій, що використовує його для участі в управлінніемітентом, для висунення своїх представників до ради директорів. Йогопредставники в раді директорів беруть участь і відстоюють інтереси такогоінвестора в стратегічному, перспективному, поточному, оперативному управлінніемітентом; спекулянт - той учасник ринкових відносин, хто на відноснокороткий період вкладає свої або позикові кошти в операції купівлі -продажу (тим самим здійснюючи рольове страхування зміни ціни) активу.
Спекулянти аналізує операції з оцінкою прогнозованих параметрів:витрати, дохід, ліквідність, безпека. Спекулянти готовий йти напевний підвищений ризик заради можливої реальної вигоди. Він використовуєкомпенсує (винагороджує) функцію ризику. У результаті
