Економіко-фінансові основи страхової справи

Загальні положення.

Страхування - це договір, за яким одна сторона (званастраховиком) в обмін на винагороду (зване премією) бере на себезобов'язання сплатити іншій стороні (званої страхувальником)певну суму грошей або її еквівалент в натурі після настанняпевної події, ущемляє інтереси страхувальника. Економічнасутність страхування полягає в освіті спеціалізованимиорганізаціями - страховими компаніями який формується з внесків страхувальників
(премія) страхового фонду, з якого відшкодовуються збитки, понесеністрахувальниками в результаті страхових випадків, покритих страхуванням.
Страхування поділяється на майнове, особисте та страхування відповідальностіперед третіми особами і може носити обов'язкову форму, що виникає в силузакону, або добровільну форму, одягнену в договір страхування міжстрахувальником і страховиком. Основною організаційною формою проведеннястрахування є акціонерне товариство, разом з яким, страхуванняможе мати взаємну форму, наприклад, клуби взаємного страхування.
Економічна категорія, сукупність форм і методів формування цільовихгрошових фондів і їх використання для відшкодування збитку при різнихнесприятливих явищах, а також на надання допомоги громадянам і (або) їхсім'ям при настанні певних подій в їхньому житті (дожиття, смерті,травми, інвалідності тощо). страхування реалізується через страховеправовідносини. За формою проведення страхування поділяється наобов'язкове (в силу закону) та добровільне (через договір сторін). Зазмісту страхового інтересу розрізняють особисте страхування (життя,здоров'я фізичних осіб), майнове страхування (об'єктіввласності) та цивільної відповідальності за шкоду перед третіми особами
(наприклад, у зв'язку з експлуатацією автомобіля, повітряного судна, атомноїустановки і т.д. як джерела підвищеної небезпеки), кожний видстрахування у закордонній практиці носить узагальнену назву класстрахування. Кожному класу страхування протистоїть відповідний ризик
(або їх група) та пов'язані з ним ризикові обставини (які підлягаютьвсебічної оцінки сюрвейєрів і аджастер). Тому зарубіжна теорія іпрактика розглядає страхування як первинне розміщення ризику. Закон РФ
"Про страхування" визначає страхування як відносини по захистумайнових інтересів фізичних та юридичних осіб при настанніпевних подій (страхових випадків) за рахунок грошових фондів,формуються шляхом сплати ними страхових внесків (страхових премій).
Особливу сферу страхування складає перестрахування (як вториннарозміщення ризику). Форма забезпечення зобов'язань у господарському іцивільно-правовому обороті реалізується через систему фінансовоїкомпенсації у випадку несприятливих обставин в обмін напереважно регулярну сплату невеликих грошових сум (страховихпремій), з яких формується страховий фонд, що вкладається уповноваженимна те особою (страховиком) у приносять дохід активи. При цьомудоцільна господарська діяльність страховика виступає як формафінансового посередництва, що грунтується на глибоких знаннях вірогідностінастання страхового випадку.

Класифікація страхової діяльності

У всіх країнах є своя класифікація страхування. За кордоном,наприклад, виділяють страхування життя (life insurance) і страхування, непов'язане зі страхуванням життя (non-life insurance). У Російській
Федерації класифікація страхування склалася історично і в данийчас еволюціонує.
Відповідно до закону РФ "Про організацію страхової справи в Російській
Федерації "всю сукупність страхових відносин можна розділити на 3галузі [7]. В основі поділу страхування на галузі лежать відмінності воб'єктах страхування.
В особистому страхуванні об'єктом страхування є майнові інтереси,пов'язані з життям, здоров'ям, працездатністю та пенсійним забезпеченнямстрахувальника або застрахованої особи. Відповідно до Умовліцензування страхової діяльності на території Російської Федерації доособистому страхуванню відносяться:

1. Страхування життя.

2. Страхування від нещасних випадків і хвороб.

3. Медичне страхування.
У майновому страхуванні об'єктом страхування є майновіінтереси, пов'язані з володінням, користуванням та розпорядженням майном.
Майнове страхування включає:

1. Страхування засобів наземного транспорту.

2. Страхування засобів повітряного транспорту.

3. Страхування засобів водного транспорту.

4. Страхування вантажів.

5. Страхування інших видів майна, крім перерахованих вище.

6. Страхування фінансових ризиків.
У страхуванні відповідальності об'єктом страхування є майновіінтереси, пов'язані з відшкодуванням страхувальником заподіяної ним шкодиособистості або майну фізичної особи, а також шкоди, заподіяноїюридичній особі.
Страхування відповідальності включає:

1. Страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів.

2. Страхування цивільної відповідальності перевізника.

3. Страхування цивільної відповідальності підприємств - джерел підвищеної небезпеки.

4. Страхування професійної відповідальності.

5. Страхування відповідальності за невиконання зобов'язань.

6. Страхування інших видів цивільної відповідальності.
В основі поділу страхування на галузі лежать принципові відмінності воб'єктах страхування. Поділ страхування на галузі не дозволяє виявититі конкретні страхові інтереси фізичних та юридичних осіб, які даютьможливість проводити страхування. Для конкретизації цих інтересіввиділяють з галузей страхування підгалузі і види страхування.
Видом страхування називають страхування конкретних однорідних об'єктів упевному обсязі страхової відповідальності по відповідних тарифнихставками. Страхові відносини між страховиком і страхувальникомздійснюються за видами страхування. Більш докладно зміст страховихвідносин з окремих видів страхування розглянуті у відповіднихрозділах цього навчального посібника. Наведемо лише деякі приклади,найбільш поширених видів страхування.
У якості видів особистого страхування громадян можуть бути названі:

. змішане страхування життя;

. страхування дітей;

. страхування від нещасних випадків;

. страхування на випадок смерті і втрати працездатності;

. страхування додаткової пенсії;

. медичне страхування;

. інші види особистого страхування.
Видами страхування відповідальності є:

. страхування автоцивільної відповідальності (власника автотранспортних засобів);

. страхування відповідальності роботодавця на випадок заподіяння шкоди здоров'ю працівника;

. страхування персональної відповідальності перед третіми особами через недбалість страхувальника або членів його сім'ї;

. страхування відповідальності виробника товару (посередника або продавця) перед споживачами та іншими за шкоду, хвороба або збиток

(збиток), що виникають внаслідок поставки товару;

. страхування відповідальності судновласників;

. страхування професійної відповідальності (наприклад, адвоката, нотаріуса, лікаря та інших фахівців);

. інші види страхування відповідальності.
Видами майнового страхування, наприклад, є:

. страхування майна від вогню;

. страхування майна від бурі;

. страхування вантажів;

. страхування від збитків внаслідок зупинки виробництва;

. страхування окремих видів транспортних засобів;

. багато інших видів майнового страхування.

Форми страхування

Поряд з класифікацією страхування за галузями, підгалузям та видамивиділяють форми страхування (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Форми страхування
Обов'язковим називається таке страхування, коли держава встановлює обов'язковість внесення відповідним колом страхувальників страхових платежів. Обов'язкова форма страхування поширюється на пріоритетні об'єкти страхового захисту, тобто тоді, коли необхідність відшкодування матеріального збитку або надання іншої грошової допомоги зачіпає інтереси не тільки конкретної постраждалої особи, але і суспільні інтереси. ГК РФ (ст. 927) передбачає обов'язкове державне страхування, яке здійснюється страховими організаціями за рахунок коштів державного бюджету, та обов'язкове страхування, яке повинне здійснюватися за рахунок інших джерел.

Приклади обов'язкового страхування: < p>. медичне страхування;

. страхування військовослужбовців;

. страхування пасажирів;

. страхування автоцивільної відповідальності (у більшості країн);

. страхування професійної відповідальності для деяких фахівців (наприклад, нотаріусів в РФ).

Обов'язкове страхування встановлюється законом, згідно з яким страховик зобов'язаний застрахувати відповідні об'єкти, а страхувальники

- вносити належні страхові платежі.

Закон звичайно передбачає:

. перелік що підлягають обов'язковому страхуванню об'єктів;

. обсяг страхової відповідальності;

. рівень або норми страхового забезпечення;

. порядок встановлення тарифних ставок або середні значення цих ставок з наданням права їх диференціації на місцях;

. періодичність внесення страхових платежів;

. основні права і обов'язки страховика та страхувальника.

Обов'язкове страхування передбачає, як правило, суцільний охоплення вказаних у законі об'єктів. Наприклад, якщо передбачено обов'язкове страхування пасажирів відповідних видів транспорту, то зобов'язані застрахуватися абсолютно всі, хто збирається зробити поїздку.

При обов'язковому страхуванні, як правило, передбачається нормування страхового забезпечення (наприклад, мінімальна страхова сума).

Обов'язкове страхування поширюється на об'єкти, зазначені в законі, автоматично. Дія обов'язкового страхування незалежно від внесення страхових платежів. У законі вперше передбачено наслідки нездійснення страхування особами, для яких воно є обов'язковим. Це визначено в статті 937 ГК РФ. У ній говориться, що особа, на користь якого за законом має бути здійснено обов'язкове страхування, має право вимагати в судовому порядку його здійснення особою, на яку покладено обов'язок страхування. При настанні страхового випадку це особа несе відповідальність перед вигодонабувачем на тих же умовах, на яких повинно було бути виплачено страхове відшкодування при належному страхуванні.
Добровільне страхування діє в силу закону на добровільних засадах. Закон може визначати підлягають добровільному страхуванню об'єкти і найбільш загальні умови страхування. Конкретні умови регулюються правилами страхування, які розробляються страховиком.

Добровільна участь в страхуванні в повній мірі характерна тільки для страхувальників. Наприклад, при укладанні договорів особистого страхування страховик не має права відмовитися від страхування об'єкта, якщо волевиявлення страхувальника не суперечить умовам страхування. Це гарантує укладення договору страхування на першу вимогу страхувальника. Разом з тим страховик не зобов'язаний укладати договір страхування на умовах, запропонованих страхувальником.

Для добровільного страхування характерний вибірковий (не повний) охоплення страхувальників, пов'язаний з тим, що не всі страхувальники виявляють бажання в ньому брати участь. В умовах страхування можуть бути обмеження для укладання договорів зі страхувальниками, що не відповідають пропонованим до них вимогам.

Добровільне страхування завжди обмежене по термінах страхування. Є початок і закінчення строку в договорі. Безперервність добровільного страхування можна забезпечити тільки шляхом повторного (іноді автоматичного) переукладення договору на новий термін.

Добровільне страхування діє тільки при сплаті разового або періодичних страхових внесків. Несплата веде до припинення договору.

Економіко-фінансові основи страхової справи

Страхування є особливим видом економічних відносин, томуекономіко-фінансові основи діяльності страхової компанії відрізняються відінших видів комерційної діяльності в умовах ринку. Відмінності стосуютьсяперш за все питань формування фінансового потенціалу та підтримкифінансової стійкості страховика [19, 30].
На рис. 5.1 представлена схема формування і використання фінансівстрахової компанії.

Ріс.5.1. Формування фінансів страхової компанії
Основними джерелами формування фінансового потенціалу страховоїкомпанії є:

. власний капітал;

. страхові внески (премії) клієнтів;

. доходи від інвестиційної діяльності.
Розглянемо основні джерела формування фінансів страхової компанії іпорядок регулювання діяльності страхування з точки зору економіки тафінансів.

5.1. Власні кошти страховика

Власний капітал (власні кошти) страхової компанії складається зсплаченого статутного капіталу, резервного фонду, сформованого за рахунокприбутку, і нерозподіленого прибутку. Крім того, до власних коштівможуть бути віднесені сформовані за рахунок чистого прибутку страховика фондспоживання і фонд нагромадження. Характерним для власних коштів єте, що вони вільні від будь-яких зовнішніх зобов'язань [30].
Власні кошти страхової компанії формуються з двох джерел: зарахунок внесків засновників і за рахунок одержуваного прибутку.
З метою забезпечення фінансової стійкості страховика, як у Росії, такі за кордоном, законодавчо встановлюється вимога до мінімальногорівнем статутного капіталу. На перших етапах розвитку ринку страхування в
Росії вимоги до мінімального розміру статутного капіталу страховихкомпаній були занижені, що призвело до створення великої кількості дрібнихстрахових компаній. Відповідно до прийнятого 31 грудня 1997 законом
"Про організацію страхової справи в Російській Федерації" мінімальний розмірсплаченого статутного капіталу, сформованого за рахунок грошових коштів,на день подання юридичною особою документів для отримання ліцензії наздійснення страхової діяльності повинен бути не менше 25 тисячмінімальних розмірів оплати праці - при проведенні видів страхування, інших,ніж страхування життя, не менше 35 тисяч мінімальних розмірів оплати праці
- При проведенні страхування життя та інших видів страхування. Дляперестрахувальних компаній, що займаються виключно даним видомдіяльності мінімальний розмір сплаченого статутного капіталу повинен бутине менше 50 тисяч мінімальних розмірів оплати праці. Всі діючі натериторії Російської Федерації страховики зобов'язані до 1 січня 1999довести розміри своїх статутних капіталів до вказаних значень.
У всіх випадках максимальна відповідальність по окремому ризику в договорістрахування не може перевищувати 10% власних коштів страховика.
Одним з головних критеріїв оцінки фінансової стійкості страховиківє відповідність розмірів їхніх власних капіталів об'ємом прийнятихзобов'язань. Відповідно до ст. 27 Закону РФ "Про організацію страхової справи в
Російської Федерації "страховики зобов'язані дотримуватися нормативне співвідношенняміж активами та прийнятими страховими зобов'язаннями, що представляє собоюїх різниця, чи то вільні активи страховика. З цього випливає, що повиннодотримуватися умови:
де:

А - фактичний розмір активів страховика, руб.;

О - фактичний обсяг зобов'язань страховика, руб.;

Н - нормативний (тобто . мінімально допустимий) розмір перевищення активів страховика над його зобов'язаннями, руб.
При цьому під активами розуміється майно страховщ?? ка у вигляді основнихкоштів, матеріалів, грошових коштів, а також фінансових вкладень.
Зобов'язання характеризують заборгованість страховика перед фізичними таюридичними особами. Зобов `язання включають в себе страхові резерви, позикиі кредити банків, інші позикові та залучені кошти, резерви майбутніхвитрат і платежів, розрахункові зобов'язання по перестрахувальним операціямита іншу кредиторську заборгованість.
Розмір нормативу вільних активів страховика встановлюється:

. за видами страхування, інших, ніж страхування життя - 16% річної суми надходжень страхових внесків, що надійшли за операціями страхування і перестрахування;

. зі страхування життя 5% резерву внесків за видами, що відносяться до страхування життя.
Методика розрахунку нормативного розміру співвідношення активів і зобов'язаньстраховиків затверджена наказом Росстрахнадзор від 19.06.96 № 02-02/16.
Розрахунки за цією методикою представляються державному органу з наглядуза страховою діяльністю одночасно з поданням фінансовоїзвітності. Якщо фактичний розмір вільних активів страховика меншенормативного, він зобов'язаний вжити заходів до оздоровлення фінансового становища.

5.2. Побудова страхових тарифів

Страхові внески, що сплачуються клієнтами, є основним джереломформування страхового фонду компанії, призначеного забезпечитистраховий захист страхувальників та застрахованих осіб, а також відшкодуваннявитрат страховика.
Страховий внесок (премія), що сплачується клієнтом, визначається на основістрахових тарифів за окремими видами страхування.
Страховий тариф являє собою ставку страхового внеску з одиницістрахової суми або об'єкта страхування. Таким чином, на основістрахового тарифу визначаються страхові платежі, які формуютьстраховий фонд.
Принципи побудови тарифів (тарифної політики) такі:
1. Забезпечення самоокупності та рентабельності страхових операцій.

Це загальний принцип ціноутворення на ринку, і страхування, як вид комерційної діяльності, в даному випадку не виняток. Тому страхові тарифи повинні будуватися таким чином, щоб надходження страхових платежів постійно покривало витрати страховика і навіть забезпечувало деяке підвищення доходів над витратами (прибуток страховика).
2. Еквівалентність страхових відносин сторін.

Це означає, що тариф повинен максимально відповідати ймовірності збитку. Тим самим забезпечується повернення коштів страхового фонду за тарифний період тієї сукупності страхувальників, для яких будувалися страхові тарифи. Принцип еквівалентності відповідає перераспределительной сутності страхування.
3. Доступність страхових тарифів для широкого кола страхувальників.

Надмірно високі тарифні ставки стають гальмом на шляху розвитку страхування. Страхові внески повинні складати таку частину прибутку страхувальника, яка не є для нього обтяжливою, інакше страхування може стати невигідним. Доступність тарифних ставок безпосередньо залежить від кількості страхувальників і кількості застрахованих об'єктів: чим більше число страхувальників і кількість застрахованих об'єктів, тим нижче страховий тариф.
4. Стабільність розмірів страхових тарифів протягом тривалогочасу.

Якщо тарифні ставки залишаються незмінними протягом багатьох років, у страхувальників зміцнюється впевненість у солідності страховика. Однак на практиці в сучасних умовах витримати дотримання даного принципу надзвичайно складно, тому цей принцип слід розглядати як ідеал, до якого має прагнути страхова компанія.
5. Розширення обсягу страхової відповідальності, якщо це дозволяютьдіючі тарифні ставки.

Дотримання даного принципу є пріоритетним в діяльності страховика, оскільки чим ширше обсяг страхової відповідальності, тим більше страхування відповідає потребам страхувальника. Розширення обсягу (збільшення кількості застрахованих ризиків) можливе лише за умови зниження збитковості і незмінних тарифах.
При розрахунку тарифної ставки (або так званої брутто-ставки) по окремихвидами страхування проводиться розрахунок двох її складових: нетто-ставки інавантаження до нетто-ставки (див. рис. 5.2).

Рис. 5.2. Структура страхового тарифу
Нетто-ставка призначена для формування страхового фонду в його основноїчастини, що призначена для страхових виплат у формі страховоговідшкодування та страхового забезпечення. Розраховується нетто-ставка виходячи зймовірності страхувальникам нанесення збитку. Якщо умовами страхуванняпередбачається декілька видів страхової відповідальності, то сукупнанетто-ставка може складатися з суми кількох, приватних нетто-ставок.
Навантаження до нетто-ставкою становить меншу частину брутто-ставки. Узалежно від форми і виду страхування вона коливається від 9 до 40%.
Навантаження до нетто-ставкою включає три різних за призначенням види витрат,пов'язаних зі страховою діяльністю: адміністративно-управлінськівитрати, які прийнято називати витратами на ведення справи; відрахування напопереджувальні (превентивні) заходи, а також прибуток страховоїкомпанії.
Витрати на ведення справи являють собою (за аналогією з виробничоюдіяльністю) собівартість страхових операцій і включають наступнівитрати страховика:

. оплату праці штатних і позаштатних працівників страхової організації;

. оренду приміщення;

. плату за електроенергію, опалення, водопостачання, поштово-телеграфні, телефонні витрати;

. витрати на відрядження;

. інші витрати компанії, пов'язані з виконанням нею своєї діяльності.
Найважливіше значення для правильності розрахунку страхового тарифу маєобгрунтованість нетто-ставки. Саме її правильне визначення єгарантією забезпечення фінансової стійкості страховика. Разом з тимрозрахунок нетто-ставки є найскладнішим моментом при визначенністрахового тарифу.
Імовірність настання страхового випадку визначається апостеріо, тобтовиходячи з минулого досвіду. У класичній теорії нетто-ставка, які обчислюютьсявідсотках, є ймовірність настання страхової події. Наприклад,якщо зі ста об'єктів з однаковою вартістю, прийнятих на страхування, всередньому за період страхування гине один об'єкт, то ймовірністьнастання такої події або, відповідно, імовірність збитків дорівнюєодному відсотку. Отже, для того, щоб сформувати страховийфонд, призначений для відшкодування збитків, страхова компанія повиннавстановити нетто-ставку страхового тарифу на рівні одного відсотка відстрахової суми. Співвідношення між сумою страхового відшкодування,виплаченого за певний період, і сукупної страховою сумою всіхзастрахованих об'єктів називається показником збитковості страхової суми.
Саме цей показник і лежить в основі розрахунку нетто-ставки за такзваним ризиковими видами страхування, тобто видами страхування, нещо відноситься до довгострокового страхування життя.
Розрахувавши за даними спостережень середній показник збитковості страховоїсуми за ряд років, страхова компанія потім за допомогою методів математичноїстатистики оцінює стійкість цього показника. Якщо динамічний ряддосить стійкий, то за основу розрахунку нетто-ставки береться середнійпоказник збитковості страхової суми, до якого додається ризикованадбавка, що дорівнює як мінімум квадратичне відхилення. При такомувизначенні значення нетто-ставки можна з імовірністю 84% стверджувати, щопоказник збитковості страхової суми не перевищить цього розрахунковогозначення [4, 33]. Якщо до середнього показника збитковості страхової сумидодати подвійне значення середнього квадратичного відхилення, тоймовірність того, що показник збитковості страхової суми не перевищитьцього значення, зростає до 98%.
Визначивши таким чином значення нетто-ставки, до неї додають навантаження івизначають розмір страхового тарифу. Приклад розрахунку страхового тарифунаведено у додатку.
Визначення страхового тарифу для страхування життя здійснюється на основіспеціальних математичних розрахунків, які отримали назву актуарнихрозрахунків [20].

5.3. Формування та використання страхових резервів

Використання коштів страхового фонду грунтується на принципі замкнутоїрозкладки збитку. На основі цього принципу здійснюється перерозподілкоштів як у просторі, так і в часі. З-за неспівпадання часунадходження коштів до страхового фонду і часу виплати з нього устраховика утворюються страхові резерви, які відображають величинузобов'язань страховика за укладеними ним зі страхувальниками договорівстрахування, але не виконаних на даний момент. Поняття страхових резервіввизначено в ст 26 закону РФ "Про організацію страхової справи в Російській
Федерації ". Величина страхових резервів повинна повністю покривати сумумайбутніх виплат за діючими договорами.
Страхові резерви включають:

1. Технічні резерви, які включають, у свою чергу:

1.1. Резерв незароблених премії.

1.2. Резерви збитків:

. резерв заявлених, але неврегульованих збитків;

. резерв що відбулися, але незаявлених збитків.

1.3. Додаткові технічні резерви:

. резерв катастроф;

. резерв коливань збитковості.

1.4. Інші види технічних резервів, пов'язаних зі специфікою зобов'язань, прийнятих за договорами страхування.

2. Резерв запобіжних заходів.
Формування страхових резервів здійснюється за правилами, затверджениминаказом Росстрахнадзор [18].
Практика страхування показує, що у страховиків формуються великірозміри страхових резервів, які страховик відповідно дозаконодавства може використовувати на принципах диверсифікації,зворотності, прибутковості і ліквідності. У Російській Федерації розміщеннястрахових резервів здійснюється згідно з Правилами, затвердженими
Росстрахнадзор, наказ № 02-02/06 від 14.03.95 р.
Можливими напрямами використання страхових фондів технічнихрезервів є наступні:

. державні цінні папери;

. цінні папери суб'єктів РФ і місцевих органів влади;

. депозитні банківські вклади;

. цінні папери (акції, облігації, сертифікати тощо);

. права власності на частку участі в статутному капіталі;

. нерухомість (земля, квартири, будинки та інші види);

. валютні цінності;

. готівка.
Забороняється використання коштів страхових резервів для:

. надання позик (кредитів) фізичним і юридичним особам, крім деяких випадків, передбачених законом (мають право тільки на видачу позик страхувальникам, що уклали договори особистого страхування, в межах страхових сум за такими договорами);

. укладення договорів купівлі-продажу, крім випадків, передбачених правилами;

. придбання акцій і паїв товарних і фондових бірж;

. вкладення в інтелектуальну власність;

. інвестицій, не передбачених спеціальними Правилами.
Згідно з цими Правилами проводиться оцінка відповідності інвестиційноїдіяльності в частині розміщення страхових резервів встановленим принципам.
Критерієм оцінки є норматив відповідності (інтегральний коефіцієнт),який визначається наступним чином:
де:

Сn - норматив відповідності інвестиційної діяльності страхової компанії принципам зворотності, прибутковості і ліквідності;

Кi - коефіцієнт, що відповідає i-му напрямку вкладень:
де:

Bi - фактична сума вкладень по i-му напрямку, млн. руб.;

Hi - норматив оцінки i-го напрямку вкладень. Наприклад, для вкладень в державні цінні папери значення нормативу одно 0,875; для вкладення в цінні папери, випущені органами державної влади суб'єктів РФ і органами місцевого самоврядування - 0,500; для вкладення в банківські вклади (депозити) - 0,550; для вкладення в цінні папери підприємств -- 0,600; для вкладення в квартири - 0,663; для вкладень в іншу нерухомість - 0,588; для вкладень у валютні цінності - 0,525; для вкладень в права власності на частку в статутному капіталі -

0,125; для вкладення в засоби резервів , що знаходяться на розрахунковому рахунку - 0,675. Значення даних нормативів визначені в Правилах розміщення страхових резервів;

P - загальна сума страхових резервів, млн. руб.
Розрахунок даного нормативу відповідності інвестиційної діяльності (CП)проводиться окремо по страхових резервів, сформованих за договорамидовгострокового страхування життя, і за страховими резервами, сформованими завидів страхування, інших, ніж страхування життя.
Норматив відповідності згідно чинних Правил не може бути нижчевстановленої величини. Правила встановлюють також рекомендовану величинунормативу (див. таблицю).
Таблиця
Мінімальні та рекомендовані значення нормативів відповідності інвестиційноїдіяльності принципів поворотності, прибутковості і ліквідності
| Види страхування | Мінімальна | Рекомендована |
| | Величина | величина |
| | Нормативу | нормативу |
| Довгострокове страхування життя | 0,510 | 0,680 |
| Інші види страхування, ніж | 0,490 | 0,640 |
| довгострокове страхування життя | | |

У випадку, якщо склалася за квартал величина нормативу відповідностівиявиться нижче встановленої Правилами, страхова компанія зобов'язана прийнятизаходи до поліпшення фінансового становища і представити в органи страховогонагляду програму фінансового оздоровлення.

5.4. Оцінка фінансової стійкості страхової компанії

Однією з найважливіших умов організації страхової справи є контрольфінансової стійкості страховиків. Фінансова стійкість страховоїкомпанії забезпечується: розміром сплаченого статутного капіталу страховоїкомпанії; розмірами страхових резервів; оптимальним портфелем розміщеннястрахових резервів; системою перестрахування; обгрунтованістю страховихтарифів та іншими факторами. Величина страхових резервів повинна повністюпокривати суми майбутніх виплат за діючими договорами. Розмірмайбутніх виплат визначається на основі ретельного аналізу операційстраховика і трудомістких математичних розрахунків. Чим точніше проведені цірозрахунки, тим правильніше величина страхових резервів буде відповідатимайбутніх виплат по страхових випадках.
Для оцінки фінансової стійкості страхової компанії існує ціласистема показників та публікуються рейтингів страхових компаній [29]. Закордоном давно існують спеціалізовані рейтингові агентства, якірегулярно публікують рейтинги страхових компаній та аналітичні огляди їхдіяльності. Всесвітньо відомими рейтинговими агентствами в США є
Standard & Poor's, Moody's Investors, Fitch Investors, Duff & Phelps, вякі звертаються багато страхувальники та інвестори для отриманнякваліфікованої інформації про діяльність страховика абоперестрахувальника.
Наприклад, агентство Standard & Poor's (S & P) присвоює наступні рейтингиза показниками фінансової стійкості:
| ААА | - | найвищий (найвищий ступінь надійності); |
| АА +, АА, | - | високий (відмінна ступінь надійності); |
| АА-| | |
| А +, А, А-| - | хороший (хороша ступінь надійності); |
| ВВВ +, | - | достатній (достатній ступінь надійності, |
| ВВВ, ВВВ-| | однак фінансові можливості більш уразливі); |
| ВВ +, ВВ, | - | менш достатній (фінансові можливості можуть |
| ВВ-| | бути недостатніми для виконання зобов'язань за |
| | | Довгостроковим полісами); |
| В +, В, В-| - | недостатній (фінансове становище страховика |
| | | Дуже нестійкий); |
| ССС +, | - | уразливий (фінансове становище страховика дуже |
| ССС, ССС-| | вразливе); |
| СС, С | - | страховики, які отримали цей рейтинг, вельми |
| | | Ймовірно не зможуть виконати свої зобов'язання |
| | | Перед страхувальником; |
| D | - | ліквідація (страховики, які отримали даний |
| | | Рейтинг, перебувають у стадії ліквідації). |

Для присвоєння рейтингу компанії аналізується велику кількістьфінансових показників. Вивчаються також управлінський досвід керівництва,стратегія маркетингу, політика компанії з продажу полісів, політикакомпанії по прийняттю ризиків та їх перестрахування, організаційно -управлінська структура, включаючи аналіз материнських та дочірніх компаній,інвестиційна політика компанії і багато чого іншого. Для присвоєннявідповідного рейтингу розраховується більше 20 різних показників.
Одними з показників, що характеризують загальні результати діяльностістрахової компанії, є?? ледующіе:

. відношення нетто-премії до власних коштів:

. відношення різниці в зборі нетто-премії за поточний і попередній роки до нетто-премії за попередній рік. Це відношення повинно бути в межах від -33% до 33%:

. ставлення твори відданої в перестрахування незароблених премії і ставлення перестрахувальної комісії з переданому бізнесу до загальної відданої премії в перестрахування, до власних коштів. Це відношення повинно бути менше 25%.
Розраховуються також інші показники, що характеризують рівеньплатоспроможності.

В даний час в Російській Федерації близько 2700 страховихорганізацій отримали ліцензії на проведення страхової діяльності.
Цікаво, що в останні роки більше 50% загальної суми надходжень страховихплатежів припадає на особисте страхування, приблизно 20% - на надходження зстрахування майна юридичних і фізичних осіб, 16% - на обов'язковестрахування і лише 5% - на страхування відповідальності. Незважаючи наінфляцію, зростають суми внесків за особистим страхуванням і, особливо понакопичувального страхування життя та обов'язкового медичного страхування.
Таким чином, на російському страховому ринку відбуваються певнізміни в розвитку тих чи інших видів страхування, то закономірно.

Безумовно, надалі у міру становлення і зміцненнястрахового ринку слід очікувати як нових структурних змін загальногострахового портфеля, так і питомої ваги окремих видів і галузейстрахування. І це зрозуміло, оскільки страховий захист необхідна іакціонерним підприємствам, і комерційним структурам, і численнимпідприємцям, і юридичним особам всіх форм власності.

У зв'язку з цим різко зростає загальне значення страхування всистемі економічних відносин народного господарства країни. Страхування --невід'ємна частина єдиного грошового господарства країни і тому рольстрахової діяльності буде постійно зростати.

У цих умовах функція держави в більшій мірі повиннаполягати у створенні необхідних умов для успішного розвиткунаціонального страхового ринку.

Однак при цьому слід мати на увазі, що страхування не можевиступати чи не єдиним засобом вирішення багатьох назрілих у насв країні проблем, включаючи, наприклад, повне відшкодування екологічнихризиків. Страхування в даний час дозволяє вирішити тільки частина з них,які піддаються економічній оцінці і тому, природно, входять досферу страхових взаємин у суспільстві.

У зв'язку з цим важливо також використовувати ефективно функціонуючу всвітовій практиці систему оцінки страхових ризиків. Саме грамотнеуправління ризиком, правильна андеррайтерських політика страховихорганізацій повинні стати основою для проведення страхових операцій іфінансової стійкості численних російських страховиків.

Використана література:

При написанні роботи були використані інформаційні матеріалиопубліковані в Інтернет на сайтах www.