Аналіз фінансового стану ДП ДЕЗ-11

Зміст.

1. Введення
2. Характеристика підприємства (баланс +
Форма № 2)
3. Аналіз прибутку
4. Аналіз рентабельності
5. Аналіз наявності та забезпеченість
підприємства власними оборотними
засобами (СОС)
6. Аналіз оборотності майна
(грошовий актив) підприємства
7. Аналіз складу і структури майна
8. Аналіз джерел формування фінансових
сурсів підприємства
9. Аналіз фінансової стійкості
10. Аналіз дебіторської і кредиторської
олженності підприємства
11. Аналіз платоспроможності підприємства
12. Аналіз ліквідності підприємства
13. Аналіз кредитоспроможності підприємства
14. Прогноз банкрутства
15. Висновки і пропозиції
16. Література

Введення.

Аналіз фінансово-господарської діяльності - це наука, що вивчає економічні показники роботи підприємства в постійному їх розвитку з метою виявлення внутрішніх виробничих резервів.
Під аналізом в широкому сенсі розуміється засіб пізнання предметів з і явищ навколишнього середовища, заснований на розчленовування цілого на складові частини і вивчення їх у всьому різноманітті зв'язків і залежностей.
Зміст предмета складається з двох частин: Загальнотеоретичний економічний аналіз, який вивчає економічні явища і процеси на макро рівні і конкретно - економічний аналіз на мікро рівні. Цей вид аналізу застосовується для вивчення економіки окремих підприємств.
Предмет тісно пов'язаний з іншими економічними дисциплінами (з економікою, бухгалтерським обліком, статистикою ...).
АФХД - це функція управління, яка забезпечує наукове обгрунтування прийняття рішень.
Предметом аналізу є господарська діяльність підприємства, господарські процеси і явища, причини утворення і зміни результатів діяльності.
Об'єктом аналізу служать економічні результати діяльності підприємства.
На основі результатів аналізу розробляються і обгрунтовуються управлінські рішення.
Аналіз передує рішенням і дією обгрунтовує їх і є основою наукового управління виробництвом, забезпечує його об'єктивність та ефективність.
Завданнями АФХД є:
1. Наукове обгрунтування поточних і перспективних планів.
2. Контроль за виконанням планів і управлінських рішень.
3. Контроль за економним використанням ресурсів.
4. Пошук резервів підвищення ефективності виробництва.
5. Оцінка результатів діяльності підприємства по виконанню планів, досягнутому рівню розвитку економіки. Використання наявних можливостей.
6. Розробка заходів щодо використання виявлених резервів.
Завдання предмета - це оцінка досягнутих результатів та обгрунтування резервів підвищення ефективності виробництва.
Метод аналізу - метод індукції: від приватного до загального, і дедукції: від загальних факторів до приватних.
По функціях управління аналіз поділяється на: оперативний, наступний і перспективний.
Оперативний (поточний) аналіз пов'язаний з функцією оперативного управління виробництвом, з безперервним контролем за ходом виконання поточних планів і здійснюється на всіх рівнях управління. Інформацією є дані оперативного обліку та звітності, показники приладів і пристроїв.
Подальший аналіз пов'язаний з функцією короткострокового планування і проводиться з метою отримання об'єктивної оцінки досягнутих результатів діяльності підприємства. При цьому аналізується вся система показників діяльності підприємства, фактори і причини їх зміни. Джерелом інформації є звітність підприємства. Оцінюється ефективність роботи підприємства, ступінь виявлення планових завдань.

Перспективний аналіз пов'язаний з функцією довгострокового планування. Його завданням є виявлення закономірностей і тенденцій у виробничій та соціальної діяльності підприємства.

Економічне становище в країні.


Зростання промислового виробництва в Росії в першому півріччі 2000 року склав 10,3% у порівнянні з першим півріччям 1999 року, а в червні 2000року - 9,8% в порівнянні з червнем 1999 року.
Економіка РФ продовжує розвиватися випереджаючими темпами: індекс промислового виробництва в червні в порівнянні з травнем склав 100,9%, а якщо збалансувати цей показник за числом робочих днів у червні і в травні - ще більше: 101,6%.
Легка та текстильна промисловість - найважливіші галузі економіки, які виробляють продукцію для населення і виробничого споживання. З 1990р. по 1998р. в галузях спостерігався спад виробництва. З кінця 1998р. промисловість пожвавилася, у 1999р. і 2000р. відзначався деяке зростання промислового виробництва.

У Російській Федерації розроблено стратегію модернізації економіки. На думку одного з розробників стратегії, міністра економічного розвитку і торгівлі Германа Графа для динамічного розвитку економіки необхідно:
1. Створення в країні м'якого інвестиційного клімату;
2. провести податкову реформу;
3. створення рівних умов конкуренції в країні;
захищати права власності;
4. реформувати природні монополії та ін
Приріст валового внутрішнього продукту до попереднього року у відсотках становитиме:

2000р. 2001г.2002г. 2003р. 2004р.

(прогноз Центру стратегічних розробок: журнал "Е і Ж" № 33 (8831) с. 2).

За 1999р. ВВП у порівнянні з 1998р. збільшився на 3,2%, обсяг промислової продукції - на 8,1%, інвестиції в основний капітал - на 1%. Кількість зайнятих збільшилася на 2,8%. За попередні 7-8 років більшість цих показників мали негативні тенденції.

Позитивна динаміка спостерігалася і в легкій промисловості. Частка прибуткових підприємств зросла з 39% у 1998р. до 47,4% у 1999р.

Характеристика підприємства.

ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Північне" є державним

підприємством, що здійснює свою діяльність за рахунок коштів

бюджетного фінансування та частково за рахунок власних доходів,

основним джерелом яких є квартирна плата. Слід

зазначити, що власні доходи плануються кожного року з

уточненням по кварталах за рахунок зміни тарифів. Величина

бюджетних асигнувань, необхідних для відшкодування збитків від

експлуатації житлового фонду, зменшується на величину власних

доходів.

Основною діяльністю ГП ДЕЗ-11 МО "Чертаново - Північне"

є зміст, експлуатація та поточний ремонт житлового фонду.

Аналіз прибутку.

Основний узагальнюючий показник економічних результатів діяльності підприємства є прибуток. У показнику прибутку відбивається обсяг реалізації продукції, його структура, ефективність використання підприємством матеріальних, трудових і фінансових ресурсів.
Збільшення прибутку має велике значення, так як зростають платежі до бюджету у вигляді податку на прибуток і відрахування до фонду накопичення і споживання.
Прибуток (збиток) від реалізації послуг - це фінансовий результат, отриманий від основної діяльності підприємства, що дорівнює різниці між виручкою від реалізації послуг у діючих цінах та витратами на їх реалізацію.
Прибуток від реалізації займає найбільшу питому вагу в структурі балансового прибутку підприємства. Балансовий прибуток - сума прибутків (збитків) підприємства від реалізації і доходів (збитків) не пов'язаних з їх виробництвом та реалізацією. Балансовий прибуток як кінцевий результат діяльності виявляється на основі обліку всіх господарських операцій підприємства.
Балансовий прибуток складається з прибутку:
- Від реалізації товарної продукції;
- Від реалізації іншої продукції;
- Від внереалізованной діяльності.
У завдання аналізу входить:
- Визначення ступеня виконання плану з прибутку;
- Виявлення відхилень від плану і факторів вплинули на це відхилення;
- Розкриття резервів збільшення прибутку;
- Розробка заходів щодо використання виявлених ресурсів.
Джерелами аналізу є:
- Бізнес-план;
- Форма № 2 "Звіт про прибутки та збитки";
- Дані оперативного та бухгалтерського обліку.
Аналіз виконання плану по прибутку проводиться по кожному розділу балансового прибутку. Але особлива увага звертається на аналіз виконання плану по реалізації продукції.

Пр = Ро - Сп, де
Ро - обсяг реалізації продукції,
Сп - повна собівартість продукції.

Пр = 6750 - 25398 - 1814 = -20462 (тис.руб)

Розміри прибутку та можливість її зростання перебувають у складній залежності від цілого ряду факторів, найважливіші з яких наступні:
- Обсяг реалізації;
- Структура вартості реалізованої продукції;
- Величина інших доходів і витрат, що входять до складу прибутку;
- Рівень оподаткування прибутку.
За рахунок чистого прибутку може відбуватися утворення резервних фондів, здійснюватися відрахування на благодійні цілі, сплачуються відсотки по позичках банку, одержаних на поповнення нестачі обігових коштів, придбання оборотних коштів та інших засобів. З чистого прибутку сплачуються штрафи і витрати з відшкодування збитку, що підлягають відповідно до чинного законодавства внесенню до бюджету різних рівнів. У нашому варіанті підприємство покривало збиток, що утворився в результаті витрат, зумовлених неякісним виконанням робіт підрядними організаціями для подальшої виплати іншим організаціям, усуває встановлені дефекти, з чистого прибутку протягом всього аналізованого періоду.
З проведеного аналізу стало зрозуміло, що для поліпшення фінансового становища підприємству необхідний власний капітал, а відповідно і великий прибуток.

Аналіз факторів, що впливають на прибуток від реалізації продукції.

На прибуток, що отримується від реалізації продукції впливають такі фактори:
- Виконання плану по реалізації продукції: на скільки відсотків буде виконано план з реалізації, на стільки ж відсотків буде виконано план з прибутку за рахунок цього фактора;
- Зниження виробничої собівартості: вплив цього чинника визначається як різниця між фактичною собівартістю та планової, перерахованої на фактичний обсяг і асортимент продукції;
- Зміна комерційних витрат: впливу фактора визначається як різниця між фактичною суми комерційних витрат і планової, скоригованої на відсоток виконання плану по реалізації продукції;
- Зміна оптових цін: вплив визначається як різниця між фактичним випуском продукції за новими і старими цінами;
- Якість продукції:? Тп =? Ро = Внв.отч. х Ц1 (Ксотч х Кспл),
де Ро - обсяг реалізованої продукції;
Внв.отч. - Випуск продукції в натуральному вираженні;
Ц1 - ціна 1ого сорту;
Кс - коефіцієнт сортності.
- Зрушення в асортименті: вплив фактора визначається як різниця між відхиленням у виконанні плану з прибутку і впливом всіх попередніх факторів.

Таблиця 1
Показники
Одиниця виміру
План
Звіт
1.Проізводственная собівартість
Тис.руб.
20673
25398
2.Управленческіе витрати
Тис.руб.
1984
1814
3.Виручка від реалізації продукції
Тис.руб.
6526
6750

1. Визначаємо повну собівартість продукції (послуг) за планом і звітом:
Сп пл = п.1 + п.2
Сп пл = 20673 + 1984 = 22657 (тис.руб.)
Сп отч = п.1 + п. 2
Сп отч = 25398 + 1814 = 27212 (тис.руб.)

2. Визначаємо прибуток від реалізації продукції (послуг):

Пр = Ро - Сп
Пр пл = 6526 - 22657 = -16131 (тис.руб.)
Пр отч = 6750 - 27212 = -20462 (тис.руб.)

3. Визначаємо відхилення по прибутку:

Пр = -20462 - (-16131) = -4331 (тис.руб.)

4. Визначаємо відсоток відхилення по прибутку:
-20462
Пр = -16131 х 100 = 126,85 (%)

План по прибутку не довиполнен на 4331 тис.руб., Що становить 126,85%.

5. Визначаємо фактори, які впливають на відхилення прибутку:

6750
6526 х 100 = 103 (%)
6. Визначаємо вплив виручки від реалізації на прибуток:
-16131 Х 30
100 = -4839,3 (тис.руб.)

7. Визначаємо вплив виробничої собівартості:
20673 х 103
25398 - 100 = 4104,81 (тис.руб.)


8. Визначаємо вплив управлінських витрат на прибуток:
1814 х 103
1984 - 100 = 155,58 (тис.руб.)

9. Узагальнюємо вплив трьох чинників:

-4839,3 + 4104,81 + 155,58 = -578,91 (тис.руб.)

10.Определяем вплив зрушень в асортименті:

-578,91 - (-4331) = 3752,09 (тис.руб.)

У результаті зрушень в асортименті прибуток зменшився
на 3752,09 тис.руб.

Таким чином, з розрахунків видно, що на збільшення прибутку вплинуло тільки зниження управлінських витрат. Протягом року управлінські витрати підприємства скоротилися за рахунок скорочення управлінського персоналу.

Аналіз рентабельності.

Рентабельність - це показник прибутковості. Фінансовий стан підприємства значною мірою залежить від його рентабельності.
Розрізняють рентабельність:
- Рентабельність капіталу - визначається відношенням балансового (валового, чистого) прибутку до середньої готової вартості власного капіталу;
- Рентабельність виробничих фондів - визначається відношенням валового прибутку (чистого) до середньорічної вартості основних виробничих фондів і нормованих оборотних коштів: Пч___
Рпр.ф = Оф + Ос х 100

1499779____
Рпр.ф = 1499738 + 205 Х 100 = 99,99 (%)

- Рентабельність всього майна: Пч______
 Рпр.ф = Оф + Ос + Дс х 100
(%) - Щоб виразити у відсотках
1499779_______
Рпр.ф = 1499738 + 205 + 1643 Х 100 = 99,88 (%)

- Рентабельність продажів (обороту) - визначається відношенням прибутку від реалізації продукції (Пр), робіт, послуг або чистого прибутку до суми виручки (ВРП): _Пр_
 Рпрод. = ВРП х 100 (%)

-20462
 Рпрод. = 6750Х 100 = -303,14 (%)

- Рентабельність продукції - визначається відношенням прибутку від реалізації даної продукції до повної її собівартості:

_Пр
 РПР. = Сп х 100 (%)
-20462
 РПР. = 25398 Х 100 = -80,57 (%)

- Рентабельність фінансових вкладень - визначається відношенням доходів, отриманих з цінних паперів і від пайової участі в статутний капітал інших підприємств (стор. 80 в Ф. № 2) до середньої вартості фінансових вкладень (стор. 140 +250 Ф. № 1) і помножене на 100.

Рфв = 0 (%)

Сутність, завдання і джерела аналізу фінансового стану підприємства.

Аналіз фінансового стану - це глибоке дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів в єдиному виробничо-торговельному процесі.

Завдання аналізу:

1. Оцінка прибутковості підприємства, рентабельності і впливають на них факторів.
2. Виявлення фінансової стійкості.
3. Вивчення ефективності використання фінансових ресурсів.
4. Оцінка використання капіталу.
5. Вивчення кредитоспроможності підприємства.
6. Встановлення рівня самофінансування і валютної самоокупності.

Джерела:

1. Форма № 1 (бухгалтерський баланс)
2. Форма № 2 (звіт про прибуток і збитки)
3. Додаток № 5 до балансу
4. Журнали-ордери (4,6,8,10)
5. Дані оперативного та бухгалтерського обліку

Аналіз наявності та забезпеченість предпріятіясобственнимі оборотними коштами (СОС).

При цьому аналізі необхідно визначити, які абсолютні показники відображають сутність стійкості фінансового стану.
Для оцінки фінансового стану підприємства необхідно провести аналіз, який дозволяє виявити, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти.
Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок або брак джерел коштів для формування запасів і витрат, який визначається у вигляді різниці величини джерел коштів, величини запасів і витрат:

ЗЗ = ряд 210 + ряд 220

ЗЗ на нач.г. = 53 + 0 = 53 (тис.руб.)

ЗЗ на кон.г. = 205 + 0 = 205 (тис.руб.)

Для характеристики джерел формування запасів і витрат використовується декілька показників, які відображають різні види джерел:

1. Наявність власних оборотних коштів:

 СОС = ряд 490 - стор 190 - 290 стор

СОС на нач.г. = 1501287 - 1501256 - 11132 = -11101 (тис.руб.)

СОС на кон.г. = 1500014 - 1499779 - 16072 = -15837 (тис.руб.)

2. Наявність власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат або функціонуючий капітал:

Кф = ряд 490 + стор 590 - 190 стор

Кф на нач.г. = 1501287 + 0 - 1501256 = 31 (тис.руб.)

Кф на кон.г. = 1500014 + 0 - 1499779 = 235 (тис.руб.)

3. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат:

Ви = ряд 490 + стр. 590 + стр. 610 - 190 стор

Ви на нач.г. = 1501287 + 0 + 0 - 1501256 = 31 (тис.руб.)

Ви на кон.г. = 1500014 + 0 + 0 - 1499779 = 235 (тис.руб.)

Трьом показникам наявності джерел формування запасів і витрат відповідають три показники забезпеченості запасів і витрат джерелами формування:

1. Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:

 ?? СОС = СОС - ЗЗ

?? СОС на нач.г. = -11101 - 53 = -11154 (тис.руб.)

?? СОС на кон.г. = -15837 - 205 = -16042 (тис.руб.)

2. Надлишок (+) або нестача (-) власних і довгострокових позикових джерел формування запасів і витрат:

 ?? Кф = Кф - ЗЗ

?? Кф на нач.г. = 31 - 53 = -22 (тис.руб.)

?? Кф на кон.г. = 235 - 205 = 30 (тис.руб.)

3. Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел для формування:

 ?? ЗЗ = Ви - ЗЗ

?? 33 на нач.г. = 31 - 53 = -22 (тис.руб.)

?? 33 на кон.г. = 235 - 205 = 30 (тис.руб.)

На підставі показників забезпеченості здійснюється класифікація фінансових ситуацій, яких існує 4е види:

1. Абсолютна стійкість фінансового стану - це ситуація зустрічається вкрай рідко і буває тоді, коли підприємство забезпечене всіма джерелами запасів і витрат, тобто оборотними коштами, власними оборотними коштами і загальною величиною джерел з урахуванням короткострокових кредитів і позик:

Коб = (1; 1; 1)?? СОС;?? Кф;?? Ви

2. Нормальна стійкість фінансового стану підприємства - коли підприємство не забезпечене оборотними коштами:

Коб = (0; 1; 1)?? СОС;?? Кф;?? Ви

3. Нестійкий фінансовий стан підприємства - ситуація, коли підприємство не забезпечене оборотними і власними оборотними коштами:

Коб = (0; 0; 1)?? СОС;?? Кф;?? Ви

4. Кризовий стан підприємства:
Коб = (0; 0; 0)?? СОС;?? Кф;?? Ви

У кризовій ситуації фінансова стійкість може бути поліпшена шляхом обгрунтованого зниження рівня запасів і витрат.

?? СОС = -16042 - (-11154) = -4888 (тис.руб.)

?? Кф = 30 - (-22) = 52 (тис.руб.)

?? Ви = 30 - (-22) = 52 (тис.руб.)

Ситуація аналізованого підприємства, судячи з показниками власних оборотних коштів, є нормальною.

Аналіз оборотності майна (ділової активності) підприємства.

У завдання аналізу входять:

- Визначення ступеня оборотності оборотних коштів;
- Визначення причин уповільнення оборотності і винуватців;
- Розкриття резервів, здатних до оборотності;
- Розробка і проведення заходів щодо використання виявлених резервів.
-

Джерелами є:

- Бізнес-план;
- Форма № 1 "Бухгалтерський баланс"
- Форма № 2 "Звіт про прибутки і збитки".

Існують наступні показники оборотності майна:

1. Загальні показники, що характеризують оборотність всього майна.
2. Окремі показники, що характеризують оборотність окремих видів майна (власний капітал, матеріальні запаси, дебіторська та кредиторська заборгованості).
3. Показники економічної заборгованості прискорення і уповільнення оборотності майна та його складових частин.

Показники визначаються за наступними формулами:

1. Коефіцієнт оборотності майна:
_Ро_
До об.ім. = Сім

Сім на Н.Г + Сім на К.Г.
 Сім = 2, де

Ро - обсяг реалізації;
Сім - середні залишки майна підприємства або його складових частин.

 1520087 + 1523038
Сім = 2 = 1521562,5 (тис.руб.)

 6750___
До об.ім. = 1521562,5 Х 100 = 0,44 (%)

2. Коефіцієнт закріплення майна та його складових частин:

_1_ Сім
Кз = Коб = Ро, де

Кз - показує на скільки копійок потрібно мати майна або його складових частин, щоб виробити продукцію на 1 рубль.

1521562,5
Кз = 6750 Х 100 = 22541,66 (%)

3. Коефіцієнт тривалості одного обороту (в днях) оборотності майна або його складових частин:

_Т_Т Х Сім
Д = Коб = Ро, де

Т - число днів у звітному періоді;
Коб - коефіцієнт оборотності;
Д - показує, скільки днів триває 1 оборот майна або його складових частин.

360 х 1521562,5
Д = 6750 = 81150 (дн.)

Розрахунок загального і часткового показників оборотності майна наведено в таблиці 2.

Таблиця 2
Показники
На початок року
На кінець року
Середні залишки
Розрахунок показників обертає
мости (дн.)
Обертає
тість за попередній період
1.Виручка від реалізації продукції
6526
6750
----- ----- ----- 2.Стоімость майна
1520087
1523038
1521562,5
81150
----- 3.Собственний капітал
1501287
1500014
1500650,5
80034,7
----- 4.Оборотний капітал
11132
16072
13602
725,44
----- 5.Дебеторская заборгованість
4454
7871
6162,5
328,7
401,3
6.Кредіторская заборгованість
15580
19206
17393
927,6
----- 

Показники економічної ефективності від прискорення або уповільнення оборотності майна або його складових частин, можна визначити множенням показника одноденного обороту на різницю в днях між базовою і фактичної оборотності:

Ро х У
З висв = Т, де

Ро - обсяг реалізації;
Т - число днів у звітному періоді;
У - прискорення.

У = 328,7 - 401,3 = -72,6 (дн.)

6750 х 72,6
З висв = 360 = 1361,25 (тис.руб.)

Ро х 3
З доп.затрат = Т

6750 х 3
З доп.затрат = 360 = 56,3

За проведеним аналізом до розрахунку показників оборотності

майна підприємства зменшився на 72,6 днів, тобто з

401,3 днів до 328,7 днів. Отже можна отримувати один і той

же обсяг виробництва з меншими витратами обігових коштів.
Аналіз складу і структури майна.

Аналіз зміни в складі майна підприємства починають з визначення співвідношення статей активу балансу, їх питомої ваги в загальному підсумку (валюті) балансу, а також суми відхилень у структурі основних статей балансу в порівнянні з попереднім періодом.
При аналізі визначають коефіцієнт мобільності підприємства, який дорівнює відношенню вартості оборотних активів до вартості всього майна.
На підприємстві цей показник склав:

11132_
До моб. на п.р. = 1520087 = 0,007

16072_
До моб. на К.Г. = 1523038 = 0,010

Мобільні оборотні кошти визначаються діленням найбільш мобільної їх частини до вартості оборотних активів.
На підприємстві цей показник склав:

0 + 1673
До моб.об.ср-в на п.р. = 11132 = 0,15

0 + 1643
До моб.об.ср-в на К.Г. = 16072 = 0,10

Фінансовий стан підприємства в значущою мірою обумовлюється його виробничою діяльністю. Тому при аналізі необхідно дати оцінку його виробничого потенціалу, для характеристики якого використовують наступні показники:

1. Наявність динаміки і питома вага виробничих активів у загальній вартості майна:

Стор.190 + 211 + 212 + 213 + 214: стор.300 х 100

На п.р. = 1501256 + 48 + 0 + 0 + 0: 1520087 х 100 = 98,76
На К.Г. = 1499779 + 203 + 0 + 0 + 0: 1523038 х 100 = 98,49

2. Наявність динаміки і питома вага основних засобів у загальній вартості майна:
стор.120
 стор.300 Х 100

1501238
На п.р. = 1520087 х 100 = 98,76

1499738
На К.Г. = 1523038 х 100 = 98,47

На підприємстві вартість виробничих активів склала:

З пр.акт.на п.р. = 15580 + 48 + 0 = 15628 (тис.руб.)

З пр.акт.на К.Г. = 19206 + 203 + 0 = 19409 (тис.руб.)

Питома вага вартості виробничих активів свідчить про динаміку розвитку виробничих можливостей:
15580 + 48
Уд.вес на п.р. = 1520087х 100 = 1,03 (%)

19206 + 203
Уд.вес на К.Г. = 1523038х 100 = 1,27 (%)

Зменшення питомої ваги виробничих активів у загальній вартості активів підприємства відображає зниження його виробничих можливостей.
Для спрощення аналізу необхідно згрупувати однорідні за своїм складом елементи балансових статей.

Таблиця 3
Актив
На початок року

На кінець року
Відхилення?

Тис.руб
 %
Тис.руб
 %
Тис.руб
 %
1.Недвіжімое майно (стор.190)
1501256
98,76
1499779
98,47
-1477
-0,29
2.Оборотние активи (стор.210) у тому числі:
53
0,003
205
0,013
152
0,01
виробничі запаси (стр.211 +212)
48
0,003
203
0,013
155
0,01
витрати в НЗП (стор.213)
----- ----- ----- ----- ----- ----- готова продукція (стор.214)
----- ----- ----- ----- ----- ----- товари відвантажені (стр.215)
----- ----- ----- ----- ----- ----- витрати майбутніх періодів (стр.216)
5
0,0003
2
0,0001
-3
-0,0002
3.НДС (стр.220)
----- ----- ----- ----- ----- ----- 4.Дебіторская заборгованість (стр.230 +240)
4454
0,29
7871
0,52
3417
0,23
5.Краткосрочние фінансові вкладення (стр.250)
----- ----- ----- ----- ----- ----- 6.Денежние засоби (стр.260)
1673
0,110
1643
0,108
-30
-0,002
7.Прочіе оборотні активи (стр.270)
4952
0,33
6353
0,42
1401
0,09
Баланс (стор.300):
1520087
100
1523038
100
2951
100

За даними таблиці 3 видно, що вартість нерухомості

майна на кінець аналізованого періоду зменшилася на

1477 тис.руб. Частка оборотних активів збільшилася на 152 тис.руб.

З таблиці видно збільшення дебіторської заборгованості в розмірі

3417 тис.руб. Частка грошових коштів у підсумку балансу зменшилася

на 30 тис.руб., що можна розцінювати як негативну тенденцію

з точки зору фінансового становища підприємства, так як це

більш ліквідні активи. На кінець аналізованого періоду

спостерігається наявність інших оборотних коштів на суму 1401

тис.руб., що становить у валюті балансу 0,09% від загальної суми.
Аналіз джерел формування фінансових ресурсів підприємства.

Підприємство може купувати основні, оборотні кошти і нематеріальні активи за рахунок власних і позикових (залучених) джерел, тобто власного або позикового капіталу.

Джерелами утворення власних коштів є:

- Статутний капітал;
- Відрахування від прибутку (в резервний фонд, фонди накопичення);
- Цільове фінансування і надходження;
- Орендні зобов'язання;
- Додатковий і резервний капітал.

Аналіз починають проводити з визначення співвідношення окремих статей балансу, їх питомої ваги в загальному підсумку (валюті) балансу, а також суми відхилень у структурі джерел формування фінансових ресурсів у порівнянні з попереднім періодом.
Для проведення даного аналізу складають таблицю структури та динаміки розвитку джерел фінансових ресурсів.
Таблиця 4
Статті пасиву балансу
На початок року
На кінець року
Абсолютна
%
1.Всего коштів підприємства, тис.руб. (стр.700)
в тому числі:
1520087
1523038
2951
0,19
2.Собственние кошти, тис.руб. (стр.490)
1501287
1500014
-1273
-0,08
Те ж у% до майна, з них:
98,76
98,49
-0,27
----- 2.1 Наявність власних оборотних коштів, тис.руб. (стр.490-190)
31
235
204
658,06
Те ж у% до власних коштів (стр.490-190: 490х100)
0,002
0,015
0,013
----- 3. Позикові кошти (стр.590 +690)
18800
23024
4224
22,47
Те ж у% до майна, з них:
1,24
1,51
0,27
----- 3.1 Довгострокові позики (стр.590)
----- ----- ----- ----- Те ж у% до позикових коштів (стр.590: 590 +690 х100)
----- ----- ----- ----- 3.2 Короткострокові кредити і позики (стр.610)
----- ----- ----- ----- Те ж у% (стр.610: 590 +690 х100)
----- ----- ----- ----- 3.3 Кредиторська заборгованість (стр.620)
15580
19206
3626
23,27
Те ж у% до позикових коштів (стр.620: 590 +690 х100)
82,87
83,41
0,54
----- 

Дані таблиці 4 показують, що загальне збільшення джерел

склало 2951 тис.руб. або 0,19% відхилення. Це зростання отримано

за рахунок збільшення кредиторської заборгованості на 3626 тис.руб.

При цьому в звітному періоді відбулося зменшення власних

коштів на 1273 тис.руб., що склало 0,08% у загальному обсязі

коштів підприємства. Позикові кошти збільшилися на

4224 тис.руб. Власні оборотні кошти збільшилися на

204 тис.руб.

Аналіз фінансової стійкості.

Фінансово - стійким є таке підприємство, яке за рахунок власних коштів покриває кошти, вкладені в активи (основні засоби, нематеріальні активи, оборотні кошти) і не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розплачується в термін за своїми зобов'язаннями.
Якщо на підприємстві є запас власних коштів, то це характеризує запас стійкості, за тієї умови, що його власні кошти перевищують позикові.

Фінансова стійкість характеризується показниками:

1. Коефіцієнт власності (незалежності)

 Соб.ср-ва (стр.490 )_______ Кс = Общ.веліч.ср-в пр-буття (стр.700)

Особливе значення цей показник має для інвесторів і кредиторів. Середній його показник дорівнює 0,7.
Якщо Кс нижче цього значення, то фінансова стійкість ставиться під сумнів.

1501287
Кс на п.р. = 1520087 = 0,9

1500014
Кс на К.Г. = 1523038 = 0,9

2. Коефіцієнт позикових коштів:

Заем.ср-ва (стр.590 + 690 )____ КЗС = Загальна веліч.ср-в пр-буття (стр.700)

0 + 18800
КЗС на п.р. = 1520087 = 0,01

0 + 23024
КЗС на К.Г. = 1523038 = 0,01

3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів або коефіцієнт структури капіталу:

Заем.ср-ва (стр.590 + 690)
Кск = Власне. Ср-ва (стр.490)

КСК показує скільки позикових коштів припадає на 1 грн. власності. За критичний показник беруть 1 (50х50), а якщо показник менше 1, то фінансова стійкість ставиться під сумнів.
_18800_
КСК на п.р. = 1501287 = 0,01

_23024_
КСК на К.Г. = 1500014 = 0,01

4. Коефіцієнт фінансової стійкості або коефіцієнт співвідношення власних коштів:

Собств.ср-ва (стр.490 )____ КФУ = Заем.ср-ва (стр.590 + 690)

Перевищення власних коштів показує, що підприємство має достатні запаси фінансової стійкості і відносно незалежно від зовнішніх фінансових джерел.

1501287
КФУ на п.р. = 18800 = 79,8

1500014
КФУ на К.Г. = 23024 = 65,1

5. Коефіцієнт мобільності власних коштів (маневреність):

Собств.оборот.ср-ва (стр.490 + 590 - 190)
Км = Сума власних коштів (стор. 490)

Км дорівнює 0,2? 0,5, якщо Км вище цих показників, то оцінка дається позитивна.

1501287 + 0 - 1501256
Км на п.р. = 1501287 = 0,00

1500014 + 0 - 1499779
Км на К.Г. = 1500014 = 0,00

При аналізі розраховані коефіцієнти порівнюються з оптимальними (стандартними) значеннями даної галузі та з показниками високорентабельного підприємства.

Таблиця 5
Найменування показника
На початок року
На кінець року
Відхилення
?
1. Коефіцієнт власності (незалежності)
0,9
 0,9
0
2. Коефіцієнт позикових коштів
0,01
 0,01
0
3. Коефіцієнт співвідношення позикових і власних засобів (структура капіталу)
0,01
 0,01
0
4. Коефіцієнт фінансової стійкості (співвідношення власних і позикових коштів)
79,8
 65,1
 -14,7
5. Коефіцієнт мобільності власних коштів (маневреність)
0,00
 0,00
0

Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.

Аналіз дебіторської (ДЗ) та кредиторської (КЗ) заборгованості проводиться шляхом порівнювання фактичних залишків на початок і кінець аналізованого періоду.
Зростання залишку заборгованості свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.
Стан ДЗ і КЗ, їх розміри і якості роблять сильний вплив на фінансовий стан підприємства. Для поліпшення фінансового становища підприємства, необхідно:

1. Стежити за співвідношенням ДЗ і КЗ, значне підвищення ДЗ створює загрозу фінансовому стану підприємства і робить необхідним додатково залучати джерела фінансування.
2. Контролювати стан розрахунків по прострочених заборгованостей.
3. По можливості орієнтуватися на більшу кількість замовників з метою зменшення ризику не сплати монопольних замовників.

Дебіторська заборгованість.

ДЗ - це заборгованість підприємству по платежах, тобто відволікання коштів з обороту підприємства і використання їх іншими підприємствами.
У процесі аналізу важливе значення має виявлення оборотності ДЗ за наступними показниками:

1. Оборотність ДЗ визначається відношенням виручки від реалізації продукції (стр.010, Ф. № 2) до середньої ДЗ:
_Ро__
 ОДЗ = Ср.ДЗ

Середня ДЗ визначається як сума половини ДЗ на початок року і кінець року:
ДЗп.р. + ДЗ К.Г.
Ср.ДЗ = 2

4454 + 7871
Ср.ДЗ = 2 = 6162,5 (тис.руб.)

_6750_
ОДЗ = 6162,5 = 1,1 (обороту)

2. Період погашення ДЗ визначається як відношення кількості календарних днів звітного періоду на оборотність ДЗ:
Т_
Пдз = ОДЗ

360
Пдз = 1,1 = 327,3 (днів)

Чим більше період прострочення ДЗ, тим вище ризик її погашення.

3. Частка ДЗ в загальному обсязі поточних активів:

ДЗ стр.216 + 220 + 230 + 240
ДДЗ = Ат Х 100 = стор.210 Х 100

5 + 0 + 0 + 4454
ДДЗ на п.р. = 53 Х 100 = 8413,2 (%)

2 + 0 + 0 + 7871
ДДЗ на К.Г. = 205 Х 100 = 3840,5 (%)

4. Частка сумнівної заборгованості у складі ДЗ визначається як відношення сумнівної (неправильної) ДЗ і загальної суми ДЗ:

ДЗс стр.220_________
 Дсдз = ДЗ х 100 = стр.216 + 220 + 230 + 240 Х 100

0________
Дсдз на п.р. = 5 + 0 + 0 + 4454 Х 100 = 0 (%)

0________
Дсдз на К.Г. = 2 + 0 + 0 + 7871 Х 100 = 0 (%)

Цей показник характеризує якість ДЗ. Тенденція до його зростання свідчить про зниження ліквідності, тенденція до зменшення - підвищення ліквідності, виходячи з даних показників сумнівної заборгованості.

Дані проведеного аналізу показали, що частка ДЗ в загальному обсязі поточних активів зменшилася з 8413,2% до 3840,5%, тобто на 4572,7%, а частка сумнівної заборгованості у складі основної заборгованості - відсутня. Це свідчить про збільшення росту ліквідності підприємства на кінець року.
Аналіз ДЗ необхідно доповнити аналізом КЗ, який проводиться аналогічно аналізу ДЗ.

Кредиторська заборгованість.

КЗ - це заборгованість самого підприємства по платежах іншим підприємствам і означає залучення в свій господарський оборот коштів інших підприємств.
У процесі аналізу необхідно виявити і проаналізувати динаміку невиправданої КЗ, до якої відноситься заборгованість постачальникам по неоплачених у строк розрахункових документах. При аналізі вибираються зобов'язання, термін погашення яких наступають у звітному періоді, так само прихована КЗ підприємства, яка виникає у випадках розрахунків на умовах передоплати.
Розрахунки показників оборотності КЗ:

_Ро__
1. ОКЗ = Ср.КЗ

КЗ п.р. + КЗ К.Г.
Ср.КЗ = 2

15580 + 19206
Ср.КЗ = 2 = 17393 (тис.руб.)

6750_
ОКЗ = 17393 = 0,4 (обороту)

_Т_
2. ПКЗ = ОКЗ

360
ПКЗ = 0,4 = 900 (днів)

Великий період прострочення КЗ свідчить про високий ризик її погашення.

3. Частка КЗ в загальному обсязі поточних пасивів:

КЗ стр.610 + 620
ДКЗ = пт Х 100 = стр.690 Х 100

 0 + 15580
ДКЗ на п.р. = 18800Х 100 = 82,9 (%)

0 + 19206
ДКЗ на К.Г. = 23024Х 100 = 83,4 (%)

Виходячи з даних показників, частка КЗ в загальному обсязі поточних пасивів протягом аналізованого періоду збільшилася з 82,9% до 83,4%, тобто на 0,5%.

Порівняння стану ДЗ і КЗ дозволяє зробити висновок:

на підприємство переважає КЗ, низька швидкість оборотності КЗ в порівнянні з ДЗ веде до дефіциту платних засобів.

 Аналіз платоспроможності підприємства.

Під платоспроможністю підприємства розуміють його готовність п