дивитися на реферати схожі на "Фінанси підприємств і корпорацій"
ФІНАНСИ ПІДПРИЄМСТВ І КОРПОРАЦІЙ.
(ЛЕКЦІЇ Леонтьєва В.Е.)
Сутність фінансів підприємств. Значення фінансів та фінансової роботина підприємстві.
1) зміст фінансів на підприємстві;
2) функції фінансів;
3) принципи організації фінансів;
4 ) організація фінансової роботи на підприємстві.
Фінанси - це система економічних грошових відносин, пов'язаних,головним чином, з перерозподілом ВВП і формуванням централізованихі децентралізованих грошових фондів.
Фінанси - система грошових відносин, пов'язаних, головним чином, зперерозподілом прибутку і формуванням централізованих ідецентралізованих грошових фондів. Фінанси спираються на бухгалтерськийоблік, економічний і виробничий аналіз, на діючу податковусистему і т.д.
Фінанси - система відносин, створена державою, тобто держававсі відносини, пов'язані з фінансами, регулює само.
При вільному ринку фінансові відносини охоплюють тільки бюджет
(підприємства працюють за своїми, не підкоряється законам економіці), прирегульованою економіці частина відносин формується безпосередньодержавою, частина - регулюється.
Всі фінансові відносини діють тільки на рівні підприємств, якюридичних осіб. Всі фінансові відносини, що діють всередині підприємства,є умовними фінансовими відносинами.
Децентралізовані фонди - всі фонди, які створюються на рівніпідприємства (фонд нагромадження, фонд споживання, резервний фонд,амортизаційний фонд).
Відмінність фонду від коштів: кошти = сумі коштів, а фонд = сумікоштів, яка має цільове призначення.
На підприємстві фінанси використовуються з таких економічнихвідносин:
1) відносини між підприємством та іншими підприємствами, в ході виконуваної фінансово-господарської діяльності. До фінансових відносин не відносяться відносини купівлі-продажу, обміну тощо, а відноситься лише застосування фінансових санкцій за невиконання або неякісне виконання;
2) між підприємствами та підрозділами, що входять до його складу. Ці відносини залежать від структури підприємства і фінансових відносин, що виникають тільки між підрозділами, що мають самостійні баланси та рахунки. Ці відносини можуть бути поповнені формуванням статутних фондів, перерозподілом оборотних коштів, перерозподілом прибутку, сплатою податків між підприємствами;
3) між підприємствами та працівниками з приводу виплати грошових коштів, головним чином з прибутку, і частини, що потрапляє під державне регулювання;
4) між підприємством і державним бюджетом з приводу сплати податків і з приводу отримання пільг, цільового фінансування, державних кредитів в різних формах і т.д.;
5) між підприємством і комерційними банками з приводу одержання й повернення кредитів;
6) між підприємствами та інвестиційними інститутами з приводу формування вільних грошових ресурсів та їх використання
(інвестиційні фонди, пенсійні фонди і т . д.);
7) між підприємством і вищестоящими органами (холдинги, концерни) з приводу переливу капіталу.
Фінанси на підприємстві виконують такі функції:
1) формування - функція забезпечує грошовими ресурсами, кругообіг коштів на підприємстві, тобто функція формування грошових фондів. Завдання полягає в тому, щоб сформувати так грошові потоки на підприємстві, щоб всі фінансові потоки працювали і працювали ефективно. Основні показники - планові;
2) використання - функція використання грошових коштів і фондів;
3) контрольна функція - на самих підприємствах, між підприємствами, якщо існує порушення закону - на рівні бюджету , або держави.
Фінансовий ринок пов'язаний зі зверненням фінансового капіталу.
Фінансовий потік визначає ланка економічних відносин, дездійснюється ринок фінансових капіталів і фінансових ресурсів.
включаються 3 ланки:
1) ринок капіталів;
2) ринок кредитних ресурсів;
3) ринок грошей;
1) + 3) = ринок цінних паперів (це і є фінансовий ринок), ринок інвестицій, який регулюється державою.
Принципи організації фінансів.
Принцип саморегулювання господарської діяльності - зумовлюєнадання підприємству повної самостійності у прийнятті рішень пронапрямках розвитку, виходячи з наявних умов і наявності фінансовихресурсів у підприємства, або у власника.
Принцип самоокупності - передбачає, що кошти, які вносяться в який -або напрямок розвитку, окупатимуться за рахунок прибутку або іншихвласних ресурсів підприємства.
Принцип самофінансування - припускає не тільки рентабельнуроботу підприємства, але і формування структури грошових фондів,достатніх як для простого, так і для розширеного відтворення.
Підприємство має право формувати не лише власні, а йпозабюджетні фонди.
Основні джерела самофінансування:
1) прибуток;
2) кошти ремонтних фондів;
3) внутрішні фінансові резерви ;
4) пайові внески;
5) випуск цінних паперів і т.п.
Принцип розподілу оборотних коштів на власні і позикові --передбачається з технічного процесу, що пов'язано з виробництвомпродукції і формуванням чистого прибутку.
Принцип освіти або наявності фінансових резервів - ознакасамостійності підприємства. Ці резерви створюються за рахунок чистого прибуткуі включають в себе: гарантійні резерви і резерви на поповнення власнихкоштів.
Організація управління фінансами.
За фінансову роботу на підприємствах, відповідно до Цивільного
Кодексом, відповідає директор цього підприємства, а за матеріальні витрати
- Власник. За керування фінансами відповідає фінансовий директор абоголовний бухгалтер.
На великих підприємствах створюються спец служби: окремо фахівці зоперативними, поточним і стратегічним грошових потоків.
Завдання фінансової служби.
1) контроль за виконанням прийнятих рішень;
2) облік і аналіз минулого досвіду і екстраполяція його на майбутнє;
3) облік тенденцій розвитку та можливих напрямів змін у зовнішньому середовищі господарювання;
4) облік стратегічних цілей і перспектив;
5) орієнтація на екстрений характер прийнятих рішень або проведених перетворень;
6) обгрунтування та визнання непередбачуваності впливу деяких зовнішніх факторів.
Основне завдання фінансового менеджменту: управління грошовими потокамина підприємстві і можливість балансування управлінням матеріально -технічними та грошовими ресурсами.
Фінансовий механізм управління.
Фінансовий механізм - сукупність способів, методів організаціїфінансових відносин на підприємстві.
Фінансові методи:
1) планування,
2) прогнозування,
3) кредитування,
4) фінансування,
5) матеріальна відповідальність,
6) стимулювання, і т.п.
Прогноз - розрахунок певних показників при заданих параметрах.
Фінансові важелі:
1) прибуток,
2) дохід,
3) амортизація,
4) виручка і т.п.
Правове забезпечення - закони, укази, постанови, листи, Статут.
Нормативне забезпечення - інструкції, методичні вказівки, норми,нормативи.
Інформаційне забезпечення: фінансова інформація, виробнича,комерційна.
ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ ПІДПРИЄМСТВ І КОРПОРАЦІЙ.
1) СК підприємств і корпорацій.
2) Фінансові ресурси і резерви.
3) Фонди.
Всі теорії економічного розвитку розглядають капітал, якскладову частину процесу відтворення. Теорія трудової спрямованостірозглядає капітал як складову частину відтворення, теоріяринкової спрямованості - як фактори виробництва.
Автори всіх економічних теорій визнають за капіталом вирішальну роль ідосліджують як загальні питання, так і приватні варіанти використання капіталу.
Законодавства різних країн виділяють капітал зі своїми особливостями:розглядають і капітал держави, і капітал корпорацій, і капіталміжнародних об'єднань.
Роль капіталу і її вивчення пов'язане з тим, що держава втрачаєсвої позиції в управлінні капіталом, тобто життєва практика випереджаєдержавне регулювання і капітал йде від держави.
Загальновизнаним є визначення капіталу як сукупностівартостей коштів у грошово-натуральній формі, які приносять абододатковий капітал, або додаткову вартість, або прибуток.
На практиці розрізняють декілька найменувань капіталу: СК,залучений капітал, позиковий капітал.
СК - являє собою сукупність засобів, що належатьвласнику підприємства на правах власності, що беруть участь у процесівиробництва і приносять прибуток.
У процесі діяльності власник підприємства може на будь-якихумовах залучати додаткові капітали громадян інших підприємств,держави, як на оплатній, так і на безоплатній основі.
Позиковий капітал - являє собою запозичення коштів в кредитнійсфері, з поверненням після використання і сплатою відсотків. Цезапозичення може бути як короткострокових, так і довгостроковим.
Капітал з функціональної приналежності підрозділяється на основній таоборотний.
Основний капітал являє собою сукупність ОФ та НА, а ОС, немають конкретного призначення, але використовуються у виробництві, такожвідносяться до основного капіталу.
У зв'язку з приналежністю до виробництва капітал поділяється на:основний виробничий капітал і основний невиробничий капітал.
Зазвичай основний капітал дуже важко відокремити від невиробничихфондів, тобто від тих, які безпосередньо не беруть участь у виробництві.
З точки зору бухгалтерського обліку та матеріально-речовогоскладу основні виробничі фонди складаються в Росії з 13 груп
(будівлі, споруди тощо), кожна з цих груп по-різному бере участь упроцесі виробництва. Тому існує ще поділ в участі на активнеі пасивне. Чи не виробничі основні фонди можуть також ділитися наактивні і пасивні, але вплив їх на виробництво можна визначити лишеумовно.
Оборотний капітал - кошти, вкладені в оборотні активипідприємства, що використовуються або призначаються до використання ввиробництві. Оборотний капітал бере участь на всіх стадіях виробництва врізний формах і тому може бути: грошовий, натуральний або товарний.
Оборотний капітал підрозділяється по стадіях на:
1) виробничий оборотний капітал, який включає в себе предмети праці, засоби праці, незавершене виробництво, витрати майбутніх періодів;
2) оборотний капітал у сфері обігу, що включає в себе запаси готової продукції, кошти на розрахункових і валютних рахунках, у касі, а також кошти в розрахунках. < p> Т.к. оборотний капітал на діючому підприємстві має бутиодночасно на всіх стадіях, то отже підприємство повинно мати обидвавиду капіталів.
Якщо подивитися по балансу, основний оборотний капітал являєсобою актив балансу. Основний капітал використовується на підприємстві протягомпевного періоду, а оборотний капітал, проходячи стадії обороту,повністю відшкодовується за рахунок виручки. Тому на практиці розрізняютьгрошові кошти, витрачені на придбання або будівництво,розширення або реконструкцію (вкладення в основний капітал), а грошовікошти, витрачені на придбання матеріалів, палива і т.п.,вважаються авансованих в оборотний капітал.
Придбання основного капіталу відшкодовується протягом декількох років.
Всі складові основного капіталу, у момент їх прийняття на баланс,оцінюються за первісною вартістю, яка фактично стаєбалансовою вартістю. З метою приведення балансової вартості капіталу додійсним умовам, виробляються переоцінки за рішенням Уряду.
Коефіцієнти перерахунку з основного капіталу встановлюються
Урядом, але підприємства з 1997 року, мають право, для реальної оцінкивартості капіталу, вдаватися до незалежних аудиторів.
Незавершене виробництво, виробничі запаси, витрати, що входятьв оборотний капітал підприємства переоцінці не підлягають. Уцінка проводитьсяза рахунок прибутку.
Засоби амортизації за ОФ формуються шляхом нарахування щомісячнихвідрахувань, які розраховуються як добуток середньорічної вартостіна норму амортизації. Норма амортизації встановлюється виходячи із строкуслужби або за рішенням уряду. Можна застосовувати систему прискореноїамортизації на новітні ОФ і для ОФ малих підприємств, причому тільки навиробничі фонди. Не застосовується прискорена амортизація ОФнормативний термін служби яких менше 3 років, це правило такожпоширюється на унікальну техніку, обладнання тощо
Балансова вартість, зменшена на суму амортизації, представляєсобою залишкову вартість. Залишкова вартість визначається по розрахунках.
Оборотний капітал підприємства оцінюється за фактичною с/с, щовключає в себе: витрати на придбання матеріальних ресурсів, оплатавідсотків за кредити, націнки, комісійні, митні збори,транспортні послуги і т.п.
Для оцінки вартості запасів на конкретну дату використовуються:
1) оцінка за поточними цінами - за фактичною с/с останньої закупівлі, а залишки запасів на кінець періоду, за фактичної с/з перших закупівель;
2) оцінка за фактичними цінами - по фактичній с/з перших закупівель, а залишки на кінець періоду, за фактичної с/з останніх закупівель;
3) оцінка за середніми фактичними цінами - залишки запасів оцінюються як середньозважена величина, зважування здійснюється від сумарної вартості однорідних ресурсів до кількості одиниць цих ресурсів.
Т.ч. для оцінки запасів, як правило підсумовують надходженняматеріальних ресурсів за місяць і тоді сума витрачених навиробництво продукції цінностей набуває балансову вартість, азалишки оцінюються або за останньою або по першій партії.
Капітал підприємства включає в себе і НА. Вони можуть являти собоювартість ліцензій, патентів, товарних знаків і т.п., а також яквеличина витрат на освоєння нового виробництва, нової техніки і т.п.
Сукупність власного, оборотного капіталу і нематеріальнихактивів є власний реальний капітал підприємства.
До складу власного капіталу може входити і сума коштів,вкладених в цінні папери (державні та корпоративні). Така частинавласного капіталу називається фінансовою частиною. Дана системаотримання додаткового прибутку зв'язана з використанням вільнихгрошових коштів або ресурсів. Структура фінансового капіталу можевключати різні цінні папери: як короткострокові, так і довгострокові.
Визначення величини фінансового капіталу здійснюється за цінамипридбання цінних паперів або їх номінальної вартості, включаючи в себе іступінь ризику і ступінь прибутковості.
Величина СК не є постійною величиною, вона змінюється ввідповідності зі сферою діяльності та цілями розвитку. Коригуванняздійснюється відповідно до умов максимізації прибутку.
Загальна вартість капіталу, що знаходиться в розпорядженні власника,називається балансовою оцінкою СК, однак використовується і поточна оцінкавартості капіталу, майбутня вартість і ринкова вартість капіталу, причомуці поняття мають різний характер.
Поточна вартість - дисконтована вартість - майбутній грошовийпотік, тобто виходячи з принципу, що грошова одиниця сьогодні коштує дорожче,ніж завтра, розраховується дохід, отриманий пізніше, тобто розраховуєтьсявартість з урахуванням доходів майбутніх періодів.
Майбутня вартість - вартість в майбутньому, емітована виробництвом,тобто кінцева вартість підприємства.
Поточна вартість для обліку вкладеного капіталу підприємства (убухгалтерський розумінні) - це балансова вартість за мінусом суминарахованого зносу за ОФ та НА.
Ринкова вартість - це майбутня вартість з урахуванням дохідності,ступеня ризику, фінансових вкладень і т.п.
КК підприємств і корпорацій.
Порядок формування, розподілу і використання КК не кожномупідприємстві регулюється установчими документами та законодавствомтієї держави, на території якого зареєстровано підприємство.
УК - первинний джерело формується?? ния СК підприємства.
Спочатку КК підприємства формується за рахунок внесків засновників увигляді грошових коштів у будь-якій валюті, цінних паперів, різних видівмайна, прав користування або володіння і т.п. Вартість вкладівоцінюється у валюті РФ засновником або спільним рішенням засновників.
Якщо внесок в іноземній валюті, облік ведеться в іноземній валюті тапроводиться щоквартальний перерахунок за курсом ЦБРФ.
Сформований початковий капітал є одночасно з одногобоку одноосібної або колективною власністю засновників, а з іншогобоку власністю підприємства, як юридичної особи.
Оскільки до складу установчих внесків можуть входити і кошти, якіне є капіталом, тобто не буде можливості використання їх увиробництві, то в цьому випадку КК буде більше сумарної величини СК.
Российское законодательство встановило мінімально допустимі величини
УК для підприємств різних організаційно-правових форм, але не обмовивсявідмінності в капіталі і в засобах. Крім того, законодавствомвстановлено обмеження поп підприємствам, раніше перебував у розпорядженнідержави (для їх приватизації потрібно рішення уряду).
На частих підприємствах регулюванням відносин займаютьсявласники на основі ГК РФ. Власник має право передавати частинуфункцій підприємства найманим працівникам у сфері управління.
Формування КК АТ грунтується на законі про АТ. КК складається зномінальної вартості акцій, що мають однакову оцінку. Суспільство можемати звичайні та привілейовані акції. Всі акції АТ, як правило,іменні, а перший випуск називається засновницьким. Для АТ існуютьпевні правила емісії, передачі і перепродажу акцій.
У процесі господарювання може бути вироблено збільшення КК.
Причиною може бути збільшення СК або дивідендна політика. Підвищеннявиробляється і за звичайними, і за привілейованими акціями.
Законодавство передбачає два варіанти зниження КК:
1) зниження номінальної вартості акцій;
2) скорочення загальної кількості акцій.
Але, тільки в тому випадку, якщо це передбачено в статуті.
КК виробничих кооперативів складається з майнакооператорів, тобто внесків у вигляді пайових внесків членів кооперативів.
Членами кооперативів можуть бути громадяни, формування майна за рахунокприбутку від власної діяльності, кредитів тощо
УК - пайовий фонд, який формується протягом року післяреєстрації, а пайовий внесок (початковий) повинен бути не менше 10%загального вкладу.
ФПГ створюється, як правило, на добровільних засадах або в порядкуконсолідації акцій за рішенням Уряду, або установою АТ відкритоготипу, або передачею групи підприємств у довірче управління, абопридбанням одним з учасників пакетів акцій інших підприємств.
У ФПГ можуть входити не тільки підприємства, але і кредитні установи.
Статутні фонди таких груп формуються на основі організаційно -правових форм, але держава може змінювати фонд і регулюватидіяльність.
ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ І РЕЗЕРВИ ПІДПРИЄМСТВ І КОРПОРАЦІЙ.
СК підприємства, його сформувалася частина (статутний фонд),являє собою основу для діяльності підприємства. Крім СК,підприємство може формувати всілякі ресурси. Фінансові ресурси,фонди і резерви мають в основі матеріальну частину. Їх величина залежить відвеличини надходить виручки, продукції і послуг, реалізації власнихцінних паперів. А також кошти, що надходять через бюджетні асигнування відоперацій на фінансовому ринку - це зовнішня частина надходжень.
Джерела формування фондів і резервів діляться на внутрішні ізовнішні.
Фінансовими ресурсами підприємств називають всю сукупність можливихгрошових коштів, які можуть бути використані в процесі господарськоїдіяльності.
Фінансові резерви - сукупність певних частин грошовихкоштів, які можуть бути використані тільки при настанніпевних обставин.
Фінансові ресурси і резерви можуть бути у формі грошових коштів, атакож матеріалів, цінних паперів, і т.д.
Слід розрізняти фінансові ресурси в оперативної, поточної іперспективною практиці.
В оперативній роботі фінансові ресурси можуть бути використані запрямого і не за прямим призначенням, але за умови їх накопичення івикористання в наступних періодах діяльності.
Бюджетні кошти не можна використовувати в оперативній практиці. Т.ч.джерела фінансових ресурсів, грошових коштів в оперативній практицізначно ширше числа джерел в перспективному і поточному за рахунокзалучення тимчасово вільних грошових коштів.
Внутрішні фінансові ресурси підприємства.
Внутрішні фінансові ресурси підприємства формуються в процесі йогогосподарської діяльності, а величина залежить від масштабів і результатівдіяльності з урахуванням КК.
Джерела: амортизаційні відрахування, прибуток або дохід.
Особливості амортизаційних фондів - як фонди грошових коштів вони невідособлені і постійно знаходяться в грошовому обігу підприємства.
Прибуток тільки від реалізації продукції, робіт, послуг - результатгосподарської діяльності, але її величина може коливатися в значнійступеня в залежності від реалізації майна, позареалізаційних доходів, аїї використанням керує власник. Особливість прибутку в тому, щопідприємство має право використовувати як фінансовий ресурс весь прибуток або
10 - 50% прибутку (це залежить від обгрунтування, сфери господарювання,організаційно-правової форми підприємства).
У частині використання прибутку підприємство може отримувати пільги: зарахунок зміни оподатковуваної бази, зниження ставок, виключення прибуткуз оподатковуваної бази, відстрочення платежу.
Використання прибутку знаходиться в розпорядженні власника, якправило, не відбувається формування єдиного фонду, а існує кількароздільних фондів. Оскільки формування і використання прибутку не стикуються,отже, кошти можуть спрямовуватися на цільове використання міжцими періодами (не зачіпаючи саму прибуток як таку).
Ще одне джерело внутрішніх резервів - додатковий капітал-утворюєтьсяв результаті приросту вартості майна, виявленої в результатіпереоцінки; отримання емісійного доходу (від додаткової емісії акцій,продажу акцій вище номіналу); безоплатне одержання цінностей абомайна від інших підприємств та осіб (як правило, носять строго цільовийхарактер). В статутних документах може передбачатися створеннянеподільного фонду понад суму КК, фонд використовується, як фінансовий ресурс.
В АТ, крім зазначених фондів, можна формувати: викупної фонд,який формується з регулярних відрахувань коштів для викупу своїхоблігацій або акцій; відкладений фонд - для викупу підприємством частини абовсіх акцій.
Кожне підприємство має, крім того, свої додаткові фінансовіресурси: дебіторська заборгованість (внутрішня і зовнішня), страхові фонди,витрати майбутніх періодів.
Зовнішні джерела або позикові фінансовікошти.
Бюджетні - надаються підприємству прямим перерахуванням зазатвердженими програмами (+ відстрочка податків, повернення кредитів).
Надання бюджетних коштів здійснюється підприємствам, що займаютьсястратегічної діяльністю і якщо передбачено повернення коштів, тона відміну від кредитних ресурсів, немає сплати відсотків.
Залучення коштів з ринку кредитів і кредитних ресурсів - суб'єктамиугод можуть виступати комерційні банки, держава і муніципальніоргани. Використання позикового капіталу здійснюється на умовахзворотності, терміновості і платності. Сфера довго-та середньостроковогокредитування регулюється ЦБРФ та умовами договорів кредитування.
Великі підприємства можуть використовувати, як фінансовий ресурс,кошти з перерозподілу всередині підприємств або корпорацій,отже, на цих підприємствах створюється науково обгрунтована системауправління капіталом і фінансовими ресурсами.
Російські підприємства можуть використовувати також: раціональневикористання основних і оборотних фондів в частині альтернативноговикористання матеріалів, палива (близько 5% від с/с); залученняіноземних інвестицій (в основному як залучені, а не як позиковікошти). Це використовується, як правило, на великих підприємствах, приповної гарантії повернення суми.
Засоби інвестиційних інститутів: банки, страхові організації,пенсійні фонди (як кредити і вкладення коштів фондів). Але використовуютьсяці ресурси не тільки в період стабілізації, маючи на увазі, що ці фондиє підрозділами великого підприємства.
Фінансові ресурси створюються на різних стадіях кругообігукапіталу. Вони необхідні для нормального перебігу процесу виробництваі перетворення цих ресурсів з товарної форми в грошову відбувається наостанньої стадії (одержання виторгу від реалізації). Діюче російськезаконодавство визначає фінансові ресурси як фонди накопичення і фондиспоживання.
Фонди накопичення.
У процесі кругообігу коштів фінансові ресурси беруть різніматеріально-речові форми і після завершення певногокругообігу перед підприємством стоять різні завдання: розширення,скорочення або відтворення, залежно від прийнятої фінансовоїполітики. Отже, необхідне створення фонду відшкодуваннявитрачених ресурсів, фонду оплати праці самого власника іпрацівників, фонду подальшого розширення.
За російським законодавством і система обліку витрат навиробництво, система оподаткування фондів відшкодування у частині капітальнихвитрат, фонду розширення в частині підвищення кількості придбанихматеріальних ресурсів і вартості НА об'єднані у фонди накопичення,фінансові вкладення в розширення виробництва - КВ. Т.ч. вкладення коштіву відтворення раніше діючого і частково використаноговласного капіталу, вкладення в нову величину капіталу здійснюються здопомогою створення та використання фонду накопичення.
Система управління цими фондами регулюється законодавством, та напрактиці відсутня система зіставлення факту і плану та державнерегулювання цього зіставлення. Основний принцип: контроль фактичноговиконання кошторисів, правильності використання кошторисів та формування витрат.
Створення і використання фонду нагромадження знаходиться у повній залежності відрішення власника капіталу, а в оперативній практиці ці функціївиконують виконавчі органи управління в рамках, обумовлених уустановчих документах.
Структура фонду накопичення будується в залежності від джерел, аподіл на фонди не є обов'язковим, але це кращий зточки зору ефективності використання, обліку тощо
Джерела фондів формують назви фондів:
1) амортизаційний;
2) інвестиційний;
3) резервний;
4) страховий;
5) асоціативний або галузевої;
6) пенсійний та інші.
З виходом нового Кримінального Кодексу суттєво змінилося нарахуванняамортизації та формування фондів.
Інвестиційні фонди формуються як самостійні фонди, увідповідно до вимог законодавства. Існує пряме і непрямерозподіл інвестиційних фондів.
Інвестування в капітальні вкладення (КВ).
На підприємстві формується фонд інвестування в КВ або у ОФвиробничого або невиробничого призначення. Крім того,формуються фонди на закупівлю обладнання, фонди поповнення власнихоборотних коштів або їх приросту, фонд освоєння нової техніки ітехнологій. Формуються спеціальні фонди для роботи на фінансовому ринку
(за умови, що виробляється система роботи на ринках грошей, кредиту тацінних паперів).
Оскільки інвестиційні фонди зачіпають стратегію розвитку даногопідприємства, то формування і використання цих коштів знаходиться вкомпетенції власників. Технічно використання оформляється у виглядікошторисів, розрахунків, технічних обгрунтувань.
При формуванні інвестиційних фондів можуть залучатися яквласні, так і позикові ресурси. До власних ресурсів: податок наприбуток, схема місцевих податків, кошти бюджетних та позабюджетних фондів.
Асигнування бюджетних та позабюджетних фондів повинні носити цільовийхарактер.
Кошти, залучені в інвестиційні фонди, повинні враховуватисяокремо, тому що кожне підприємство має не одну мету, а декілька, тобтофонд створюється для певної мети.
Залучення іноземних інвестицій можливо тільки длятранснаціональних корпорацій або великих компаній, бо вони маютьможливість формувати реальний прибуток і передавати власнику.
Резервний фонд - формується за рахунок валового прибутку, з 1997 року --за рахунок чистого прибутку. Кожне підприємство зобов'язане сформувати резервнийфонд для покриття будь-яких витрат у межах до 25% від КК.
Галузеві фонди створюються тільки там, де існує галузеваструктура.
У зв'язку з вимогами розвитку підприємства формування івикористання фондів може бути в межах кварталу або року і т.д. і понапрямками.
Фонд споживання формується з двох частин:
1) фонд споживання власника;
2) фонд підтримки трудових ресурсів.
Фонди підрозділяються на складові частини в залежності від джерелформування. Основа поділу - законодавство, яке регулюєрізні варіанти вилучення грошових коштів у певні фонди.
Позикові і залучені кошти, які далі прямують до фондівспоживання в Росії, як правило, не використовуються. Кошти фондівспоживання формуються як на підприємстві, так і поза підприємством
(пенсійні фонди, фонди страхування), тобто недержавні фонди,які виплачуються працівникам.
Фонд споживання поділяється на три основних:
1) фонд заробітної плати;
2) фонд соціального характеру;
3) інші фонди споживання.
Джерелом цих фондів може бути з/с, витрати і прибуток, вВідповідно до положення про склад витрат.
Фонд заробітної плати - оплата за відпрацьований час за тарифами аботарифними ставками, або у відсотках від виручки, премії та винагороди,виплати за невідпрацьований час, що носять регулярний характер (відпуску),одноразові заохочувальні виплати, матеріальна допомога, оплата житла,комунальних послуг, виплати на харчування, і т.п.
Фонд заробітної плати ділиться на:
1) фонд заробітної плати працівників основного та допоміжного виробництв;
2) фонд заробітної плати управлінського складу.
Фонди соціального характеру формуються за рахунок чистого прибутку, їхформування оформлено рішенням власника або засновників - надбавки допенсії за рахунок прибутку, страхові платежі, внески на добровільнемедичне страхування, витрати за путівками і т.п.
Оскільки витрати по цих фондів характеризують фінансове становищепідприємства та можливості стимулювання працівників за рахунок прибутку, то ціфонди повинні враховуватися відокремлено на субрахунках і зв'язуватися з порядкомрозподілу чистого прибутку.
Розподіл чистого прибутку в АТ по акціях, облігаціях і іншимцінних паперів регламентовано державою, по виплаті дивідендів івідсотків, з цінних паперів для недержавних підприємств.
Оскільки регулювання фондів споживання і накопичення ан підприємствіздійснюється за фактичним їх виконання, тобто за величиною нарахованихабо виплачених сум, то ряд статей можуть бути прогнозовані, а ряд статейне має варіанту прогнозу. Крім того, залежно від облікової політики,підприємство може створювати додаткові фонди як за рахунок чистогоприбутку, так і за рахунок с/с.
ВИТРАТИ.
Склад витрат, що включаються в с/с продукції, робіт і послуг, що впливають наформування фінансового результату.
У процесі господарської діяльності підприємство виробляє комплексгрошових витрат і витрат. У вітчизняній практиці не застосовуютьсярозбивки комплексу витрат і комплексу витрат.
Витрати - передбачений момент відшкодування.
Витрати - непередбачуваний момент відшкодування.
Витрати і видатки об'єднуються в кілька груп:
1) витрати на відтворення капіталу;
2) витрати на виробництво і реалізацію продукції;
3) витрати на соціально-культурні програми;
4) операційні витрати.
Витрати на відтворення капітала забезпечують процес безперервнийпроцес виробництва і передбачають використання коштів на створення,реконструкцію і розширення ВПФ. Формування оборотного капіталу - витратина формування запасів товарно-цінностей, здолавнезавершеного виробництва, ДП, розрахунків, тобто авансування простого ірозширеного відтворення.
Витрати на виробництво складаються з основного капіталу, оборотнихактивів і праці. Ці витрати повністю відшкодовуються з виручки від реалізаціїпродукції, робіт, послуг.
Витрати на соціально-культурні програми - витрати на підвищеннякваліфікації працівників, підготовку кадрів, побутових умов і т.п.
Операційні витрати - витрати разового характеру або мають дляпідприємства специфічне значення (витрати на переоцінку ОФ, витрати напроведення разових науково-дослідних робіт).
Економічний зміст витрат передбачає їх класифікацію на:
1) матеріальні;
2) трудові; < p> 3) грошові, а також:
- явні;
- неявні.
Тобто поділ може бути чітко розмежовано, а може тількипроглядатися.
Витрати також поділяються на:
1) бухгалтерські;
2) економічні;
3) альтернативні.
Вибір варіанту багато в чому вирішує ефективність виробництва іможливість економії всіх наявних ресурсів.
За джерелами фінансування всі витрати поділяються на:
1) фінансування за рахунок власних і залучених коштів підприємства;
2) фінансування за рахунок бюджету і бюджетних асигнувань;
3) витрати, що покриваються за рахунок кредитних ресурсів.
Витрати на відтворення капіталу за джерелами поділяються на тричастини:
1) витрати на відновлення ВПФ, ремонт та обслуговування; здійснюється з виручки від реалізації продукції;
2) оборотні активи, авансовані у виробництво;
3) витрати на формування, реконструкцію, розширення ВПФ, приріст оборотних активів, виробництво за рахунок власних, залучених і позикових коштів.
Витрати на виробництво продукції відшкодовуються з виручки, але з урахуваннямположення про склад витрат. Напрямок коштів на соціально-культурнупрограму здійснюється тільки за рахунок власних коштів, знезначним використанням кредитних ресурсів банків. Операційнівитрати можуть покриватися за рахунок усіх джерел коштів.
За джерелами і методів фінансування всі витрати поділяються надві групи:
1) фінансуються із власних, залучених і позикових коштів;
2) відшкодовуються з виручки від реалізації продукції.
До першої групи належать:
- витрати, пов'язані з відновленням і розширенням основного виробничого капіталу, що мають капітальний характер;
- витрати на придбання товарно-цінностей;
- витрати, пов'язані з разовими витратами ;
- витрати, пов'язані з інвестуванням вільних грошових коштів.
До другої групи належать:
- оплата заборгованості всередині підприємства;
- разові витрати, але носять некапітальних характер;
- витрати на інвестування Нека
