дивитися на реферати схожі на "Торговий і платіжний баланс"
Зміст:
1. Введення 2
2. Поняття і структура платіжного балансу 4
3. Торговельний баланс
1. Поняття торгового балансу 12
2. Взаємозв'язок торгового балансу і валютного курсу 14
4. Регулювання платіжного балансу 15
5. Платіжний та торговельний баланси Росії за 2000 рік (з додатками) 22
6. Висновок 34
7. Список використаної літератури 36
Введення
Всі країни є учасницями сучасного світового господарства.
Активність цієї участі, ступінь інтеграції окремих країн у світовегосподарство різні.
Зовнішньоекономічні зв'язку в своєму розвитку проходять певніетапи, зміна яких характеризує посилення цілісності світового господарства,ускладнення змісту міжнародних економічних відносин: від торгівлі тапослуг - до виклику капіталу і подальшого створення міжнародноговиробництва, далі - до формування єдиного світового ринку валют,кредитів, цінних паперів. Крім економічних існують політичні,військові, культурні та інші відносини між країнами, які породжуютьгрошові платежі і надходження. Багатогранний комплекс міжнароднихвідносин країни знаходить відображення в балансовому рахунку її міжнароднихоперацій, який за традицією називається платіжним балансом.
Перші спроби обліку масштабів і оцінки наслідків міжнароднихекономічних операцій з'являються в Англії в кінці XIV ст. і пов'язані зекономічними поглядами раннього меркантилізму. Прагнення запобігтивідлив з країни золота, що уособлювало з національним багатством,викликало необхідність осмислення природи та оцінки масштабів зовнішньоїторгівлі, а потім і інших зовнішньоекономічних операцій.
У період капіталізму вільної конкуренції інтерес до проблеми облікуміжнародних економічних операцій і їх належного відображення вплатіжному балансі був обумовлений головним чином прагненням окремихдержав запобігти відлив золота, а з боку економістів --прагненням пояснити причини порушення і відновлення платіжногорівноваги в рамках загальної економічної теорії рівноваги.
Практично всі провідні представники буржуазної економічної науки,включаючи класиків буржуазної політичної економії - А. Сміта і Д. Рікардо,віддали данину проблемі рівноваги платіжного балансу, вносячи нові елементи іподання у процес складання платіжних балансів.
Перехід капіталізму в сучасну стадію, відзначений зростанням вивозукапіталу, швидким розвитком інших міжнародних економічних операцій,привів до розширення змісту платіжних балансів. Одночасно зростаєнеобхідність і удосконалюється практика обліку міжнародних розрахунків якнаслідок посилення ролі держави у формуванні та врегулюванніплатіжних балансів. Зростає роль державних економічнихустанов - казначейства, бюджетних та інших установ, діяльністьяких включає збір та аналіз даних про міжнародних розрахунках.
Органи державної влади, що визначають економічну, фінансовуі грошово-кредитна відчувають постійну необхідність в інформації провзаємовідносинах держави як суб'єкта міжнародних економічнихвідносин з економічними агентами зовнішнього світу. Такого роду інформаціятакож необхідна самим економічним агентам для прийняття рішеньщодо майбутніх дій на фінансових, валютних і грошових ринках, уобласті інвестиційної та цінової політики. Традиційно важливе значеннямає інформація про стан зовнішньоекономічної діяльності країни і дляекономістів-дослідників, які займаються аналізом і прогнозом економічноїситуації в країні, а також дослідженням місця країни в системі світовихгосподарських зв'язків.
Підготовка багатьох політичних і економічних рішень потребуєточних даних про економіки країни. Таку інформацію надає платіжнийбаланс і його найбільш часто публікує частина - торговельний баланс. Виходячи зінформації викладеної вище можна виявити наступні цілі даної курсовоїроботи: склад, можливість регулювання, залежність від валютного курсу тазначення в сучасній економіки, взаємозв'язок цих балансів. Також у завданнякурсової роботи входить розгляд платіжного і торгового балансів Росіїза 2000р.
2. Поняття і структура платіжного балансу
Платіжний баланс є одним з основних інструментівмакроекономічного аналізу та прогнозування.
Платіжний баланс - це співвідношення фактичних платежів,вироблених даною країною за кордоном, і надходжень, отриманих нею з -за кордону, за певний період часу.
Дані платіжного балансу відображають, як протягом звітного періодурозвивалася торгівля з іншими країнами, що безпосередньо впливає нарівень виробництва, зайнятості і споживання, скільки доходів булоотримано від нерезидентів і скільки було виплачено ім. Ці дані дозволяютьпростежити, в якій формі відбувалося залучення іноземних інвестицій,чи вчасно здійснювалося погашення зовнішньої заборгованості країни абомали місце прострочення і її реструктуризація, а так само, як центральний банкусував платіжні дисбаланси, збільшуючи або зменшуючи розмір своїхрезервів в іноземній валюті.
Поділ платіжного балансу на конкретні рахунку, або компоненти,повинно грунтуватися на низці принципів, серед яких слід особливо виділитинаступні:
V кожна стаття платіжного балансу повинна мати свої особливості, тобто фактор або їх сукупність, що впливають на обсяг однієї статті, повинні відрізнятися від факторів, що впливають на інші статті;
V наявність тієї чи іншої статті в платіжному балансі повинно мати значення для групи країн, виражене як в динаміці зміни цієї статті, так і в абсолютній її величиною. Іншими словами, якщо який-небудь показник системи платіжного балансу піддається сильним коливанням протягом певного періоду часу в групи країн або він займає велику питому вагу в платіжних балансах групи країн, то він повинен бути виділений у вигляді окремої статті;
V збір інформації для обліку за статтями не повинен представляти особливих труднощів для укладачів платіжного балансу (тим не менш, цей принцип другорядним по відношенню до перших двох);
V структура платіжного балансу повинна бути такою, щоб показники платіжного балансу поєднувалися з іншими статистичними системами, наприклад, системою національних рахунків; в той же час, кількість статей не повинно бути надмірно численним, а самі статті повинні підлягати консолідації у компоненти більш високого рівня (для того, щоб країни, не вийшли на високий рівень обробки статистичної інформації були здатні представляти платіжний баланс з меншою деталізацією).
Стандартні компоненти балансу можна розбити на дві основні групи
I «Платіжний баланс по поточних операціях»:
а) платежі і надходження по зовнішньоторговельних операціях, або торговий баланс;
б) баланс послуг (міжнародні перевезення, фрахт, страхування тощо) і некомерційних операцій (розрахунки по патентах технічної допомоги), доходи та платежі з інвестицій;
II «Баланс руху капіталів (короткострокові та довгострокові операції)і кредитів ».
За балансом руху капіталів і кредитів слід стаття« Помилки тапропуски », яка показує невраховане рух короткострокового капіталу.
Зміна валютних резервів відображає міжнародні валютні операціїцентральних банків, пов'язані з вирівнюванням платіжного балансу іпідтримкою курсу національної валюти.
КЛАСИФІКАЦІЯ статей платіжного балансу за методикою МВФ.
А. Поточні операції
Товари
Послуги
Доходи від інвестицій
Інші послуги та фонди
Приватні односторонні перекази
Державні односторонні перекази
Разом А. Баланс поточних операцій
В. Прямі інвестиції та інший довгостроковий капітал
Прямі інвестиції
Портфельні інвестиції
Інший довгостроковий капітал
Разом: А + В (відповідає концепції базисного балансу в США)
С. Короткостроковий капітал
Д. Помилки і пропуски
Разом: А + В + С + Д (відповідає концепції ліквідності в США)
Е. Компенсуючі статті
Переоцінка золотовалютних резервів, розподіл і використання
СПЗ
Надзвичайні джерела покриття сальдо
Рух золотовалютного резерву
Зобов `язання, що утворюють валютні резерви іноземних офіційнихорганів.
Разом: А + В + С + Д + E (відповідає концепції офіційних розрахунків в США)
F. Підсумкове зміна резервів
Золото
СПЗ
Резервна позиція в МВФ
Іноземна валюта
Інші вимоги
Кредити МВФ
Прийнята МВФ система класифікації статей платіжного балансувикористовується країнами-членами Фонду, включаючи Росію, як основанаціональних методів класифікації.
Всередині загального платіжного балансу виділяють
V торгового балансу
V баланс по поточних операціях
V баланс послуг
V баланс руху капіталів і кредитів
V баланс офіційних розрахунків.
Торговельний баланс
Детальна інформація викладена нижче. Зараз же слід зазначити тільки,що торговельний баланс формується як різниця між імпортом та експортомтоварів (без обліку послуг).
Баланс з поточних операцій
Найбільш інформативний баланс, що відображає всі потоки активів, якприватні, так і офіційні, пов'язані з рухом товарів і послуг.
Позитивне сальдо поточного платіжного балансу означає, що кредиткраїни більше дебету за статтями руху товарів, послуг і дари тапоказує обсяг зобов'язань нерезидентів по відношенню до резидентів.
Іншими словами, позитивне сальдо говорить про те, що країна єнетто-інвестором по відношенню до інших держав. І навпаки, дефіцит запоточних операціях означає, що країна стає чистим боржником, щоброзплачуватися за додатковий чистий імпорт товарів.
Баланс послуг
Включає платежі і надходження з транспортних перевезень,страхування, електронної, телекосміческой, телеграфного, телефонного,поштової і іншим видам зв'язку, міжнародному туризму, обміну науково -технічним і виробничим досвідом, експертним послугам, змістудипломатичних, торговельних та інших представництв за кордоном, передачіінформації, культурним і науковим обмінам, різним комісійних зборів,рекламі, ярмарках і т. д.
Послуги являють собою динамічно розвивається сектор світовихекономічних зв'язків, його роль і вплив на обсяг і структуру платежів інадходжень постійно зростають.
Зі зростанням рівня добробуту в розвинених країнах різко збільшилисямасштаби міжнародного туризму, у складі якого значну частинускладають ділові поїздки в зв'язку з інтернаціоналізацією сучасноговиробництва.
Розвиток міжнародного виробництва, науково-технічна революція іінші фактори інтернаціоналізації господарського життя стимулювалиторгівлю ліцензіями, ноу-хау, іншими видами науково-технічного тавиробничого досвіду, лізингові операції (оренда обладнання), діловіконсультації та інші послуги виробничого і персонального характеру.
За прийнятими у світовій статистиці правилами в розділ «послуги» входятьвиплати доходів з інвестицій за кордоном і відсотків за міжнароднимикредитами, хоча за економічним змістом вони ближчі до руху капіталіві послуг. У платіжному балансі виділяються статті: надання військовоїдопомоги іноземним державам, військові витрати за кордоном. Вони як бипримикають до операцій послуг.
Перерахування операції послуг, руху доходів від інвестицій, угодивійськового характеру і односторонні переклади називають «невидимими»операціями, маючи на увазі, що вони не відносяться до експорту та імпортутоварів, тобто відчутних цінностей. У їх складі виділяються три основнігрупи угод; послуги, доходи від інвестицій, односторонні переклади.
Баланс руху капіталів і кредитів
Висловлює співвідношення вивозу і ввозу державних і приватнихкапіталів, наданих і отриманих міжнародних кредитів. Заекономічним змістом ці операції поділяються на дві категорії:міжнародний рух підприємницького і позикового капіталу.
Підприємницький капітал включає прямі закордонні інвестиції
(придбання і будівництво підприємств за кордоном) і портфельніінвестиції (купівля цінних паперів закордонних компаній). Прямі інвестиціїє найважливішою формою вивозу довгострокового капіталу і надають великевплив на платіжний баланс. В результаті цих інвестицій розвиваєтьсяміжнародне виробництво, яке інтегрує національні економіки всвітове господарство на більш високому рівні і міцніше, ніж торгівля. Вивезенняпідприємницького капіталу відбувається інтенсивніше, ніж зростання виробництваі зовнішньої торгівлі, що свідчить про його провідну роль вінтернаціоналізації господарського життя. Більше двох третин вартості прямихзакордонних інвестицій складають взаємні капіталовкладення розвинених країн.
Це означає, що господарські зв'язки між ними зміцнюються більшоюмірою, ніж з рештою світу.
Міжнародний рух позичкового капіталу класифікується заознакою терміновості.
Довгострокові і середньострокові операції включають державні і приватніпозики і кредити, надані на термін більше одного року. Одержувачамидержавних позик і кредитів виступають переважно відстають відлідерів країни, у той час як передові розвинені держави єголовними кредиторами. По-іншому виглядає картина з приватними довгостроковимипозиками та кредитами. Тут також розвиваються, вдаються дозапозичення у приватних кредитно-фінансових інститутів розвинених країн. Але йв розвинених країнах корпорації активно використовують залучення ресурсів зсвітового ринку у формі випуску довгострокових цінних паперів або банківськогокредиту.
Короткострокові операції включають міжнародні кредити строком до року,поточні рахунки національних банків в іноземних банках (авуари),переміщення грошового капіталу між банками. В останні два десятиліттяміжбанківські короткострокові операції на світовому грошовому ринку придбаливеликого розмаху. Якщо в 60-70-і роки переважало стихійне переміщення
«Гарячих» грошей, що посилювало інфляцію і кризу Бреттонвудської валютноїсистеми, то в 80-і роки основний потік короткострокових грошових капіталівнаправляється в США, який притягається порівняно високими процентними ставкамиі курсом долара.
Баланс офіційних розрахунків
Є найбільш поширеним визначенням загального (підсумкового)сальдо платіжного балансу і свідчить про збільшення (зменшення)ліквідних вимог до країни з боку нерезидентів або про збільшення
(зменшення) офіційних резервів країни в іноземних ліквідних активах.
Це сальдо охоплює всі статті, крім статті «Резервні активи».
Облік платежів по всіх зовнішньоекономічних операцій здійснюється впротягом певного періоду (місяць, квартал, рік). Він ведеться в платіжномубалансі за принципом подвійного запису, тобто кожна операція представлена двомазаписами, що мають однакове значення. Одна з них реєструється як
«Кредит» і має позитивний знак, інша - як «Дебет» з негативнимзнаком, а сума їх розмірів повинна дорівнювати нулю.
Більшість проводок в платіжному балансі відноситься до угод,які мають на увазі зустрічний потік: обмін товарами, послугами,фінансовими активами, доходи від інвестицій. У той же час в платіжний балансвключаються операції, які не тягнуть за собою адекватної компенсації втій чи іншій формі (тобто товари, послуги або активи). Такі операціївідносяться до розряду трансфертів, тобто односторонніх переказів інадходжень.
У цьому випадку автоматично буде записана тільки одна сторонаоперації, а для наявності необхідної компенсації в платіжному балансідоводиться робити записи за статтею трансфертів. Трансферти показуються вкредит, коли записи, які вони погашають, є дебетовими, і вдебет, коли ці записи є кредитовими.
Система подвійного запису припускає формальне відсутністьрозбіжностей між розміру сальдо по кредитових і дебетових статтях. Напрактиці такий стан не можна досягти. Через складність повного охоплення всіхугод, неоднорідності цін, різниці в часі реєстрації угод і іннеминучі різні спотворення. Цим зумовлено введення в платіжний балансспеціальної статті «Помилки та пропуски» (або «Чисті помилкики і пропуски »).
Як правило, величина, показана в цій статті, відносно невелика і стабільна, проте вона різко зростає і може досягати великихзначень в країнах зі слабким контролем за наданням звітівучасниками зовнішньоекономічних зв'язків для статистики платіжного балансу. Уцьому випадку величина пропусків і помилок також надання пронезареєстрованому відтік (або притоці) капіталу.
3. Торговельний баланс
3.1. Поняття торгового балансу
Історично зовнішня торгівля виступає вихідною формою міжнароднихекономічних відносин, що зв'язує національні господарства у світовегосподарство. Завдяки зовнішній торгівлі складається міжнародний поділпраці, який заглиблюється і удосконалюється з розвитком зовнішньої торгівліта інших міжнародних економічних операцій.
Показники зовнішньої торгівлі традиційно займають важливе місце вплатіжному балансі. Співвідношення вартості експорту та імпорту товарівутворює торговий баланс. Оскільки значна частина зовнішньої торгівліздійснюється в кредит, існують відмінності між показниками торгівлі,платежів і надходжень, фактично зроблених за відповідний період.
Економічне значення активу або дефіциту торгового балансустосовно до конкретної країни залежить від її положення в світовомугосподарстві, характеру її зв'язків з партнерами і загальної економічної політики.
Для країн, які відстають від лідерів за рівнем економічного розвитку,активний торговий баланс необхідний як джерело валютних коштів для оплатиміжнародних зобов'язань по інших статтях платіжного балансу. Для рядупромислово розвинених країн активне сальдо торгового балансу використовуєтьсядля створення другої економіки за кордоном. Пасивний торговий балансвважається небажаним і звичайно оцінюється як ознака слабкостізовнішньоекономічних позицій стани. Це правильно для країн, що розвиваються,що відчувають нестачу валютних надходжень. Для промислового розвиткукраїн це може мати інше значення.
Зрозуміло, якщо експорт скорочується внаслідок падіння попиту натовари даної країни в інших країнах, це погана ознака. Але якщонегативне сальдо виникає, припустимо, у разі збільшення імпортуінвестиційних товарів і зростання в результаті цього внутрішнього виробництва,то в цьому випадку негативне сальдо не може служити підставою длянегативних оцінок стану економіки. Інакше кажучи, актив або дефіцитторгового балансу можна оцінювати тільки на основі аналізу обставин, доним приводить.
Так, позитивне сальдо торгового балансу Росії не може служитипідставою для оптимістичної оцінки ситуації.
Таблиця 1 [1]
(млн. дол.)
| | 2001 р. | 2000р |
| | | |
| Сальдо торгового балансу | 49 540 | 60 703 |
| Експорт товарів | 102 679 | 105 565 |
| У тому числі: | 51 959 | 52 835 |
| Три паливно-енергетичних товару | | |
| З них: | | |
| Нафта сира | 24 350 | 25 272 |
| Газ природний | 17 542 | 16 644 |
| Нафтопродукти | 10 067 | 10 919 |
| Інші товари | 50 720 | 52 730 |
| З них: | | |
| Чорні та кольорові метали | 14 153 | 16 011 |
| Інші товари | 36 567 | 36 719 |
| Імпорт товарів | 53 139 | 44 862 |
Як видно з наведеної вище таблиці більшу частину експорту Росіїскладає природні ресурси. Отже, з країни йде вивезення сировини, ане товару. Значить, виробництво в країні на низькому рівні та економікакраїни знаходиться не в найкращому її стані.
Але про торговельний баланс Росії мова піде пізніше.
3.2. Взаємозв'язок торгового балансу і валютного курсу.
В цілому між ними існує зворотній зв'язок. Якщо торговельний баланспогіршується (збільшується від'ємне сальдо), то це єпоказником того, що країна більше витрачає грошей за кордоном, ніжотримує, тобто на валютному ринку з боку учасників торгових операційзбільшується пропозиція національної валюти і зростає попит наіноземну, що створює умови для формування тенденцій до падіння курсунаціональної валюти. Навпаки, при позитивному сальдо торговельного балансувиникає тенденція до підвищення курсу національної валюти.
Однак очевидно, що падіння курсу національної валюти (девальвація)стимулює експортерів і робить менш вигідним імпорт. У результаті такезміна валютного курсу створює тенденцію до збільшення експорту іскорочення імпорту, тобто до зменшення негативного і виникненнюпозитивне сальдо торгового балансу. Що й спостерігалося в Росії в 2000р.,коли поєднання різкого стрибка світових цін на паливно-енергетичнупродукцію з більш ніж чотирикратної девальвацією рубля привів дочотириразове збільшення вартості російського експорту - майже на 91млрд. дол. [2]
При підвищенні курсу національної валюти (ревальвація) відбувається всенавпаки. Звичайно, на практиці прояв цієї залежності не настількипрямолінійно. Багато що визначає еластичність цін на експортні й імпортнітовари в залежності від динаміки валютного курсу (при повній нееластичністьпідвищення курсу національної валюти навіть може погіршити торговий баланс).
Однак, у кінцевому рахунку, особливо в довгостроковому плані, змінивалютного курсу забезпечують стабілізуючий зміна торгового балансу.
4. Регулювання платіжного балансу
Платіжний баланс здавна є одним з об'єктів державногорегулювання. Це обумовлено такими причинами.
По-перше, платіжним балансами властива неврівноваженість, тобтосальдо з поточних операцій і сальдо підсумкового балансу зазвичай не дорівнюють нулюі тому балансуються рухом капіталу, державними операціями тазмінами в резервах, щоб зрівноважити платіжний баланс.
По-друге, після відміни золотого стандарту в 30-х роках ХХ ст.стихійний механізм вирівнювання платіжного балансу шляхом ціновогорегулювання діє слабо. Тому вирівнювання платіжного балансувимагає цілеспрямованих державних заходів.
По-третє, в умовах інтернаціоналізації господарських зв'язківпідвищилося значення платіжного балансу в системі державногорегулювання економіки. Завдання його урівноваження входить в коло основнихзавдань економічної політики держави поряд із забезпеченням темпівекономічного зростання, стримування інфляції та безробіття.
Матеріальною основою регулювання платіжного балансу служать:
1) державна власність, у тому числі офіційнізолотовалютні резерви;
2) зростання частки національного доходу, що перерозподіляється черездержавний бюджет;
3) безпосередню участь держави в міжнароднихекономічних відносинах як експортера капіталів кредитора, гаранта,позичальника;
4) регламентація зовнішньоекономічних операцій за допомогою нормативнихактів і органів державного контролю.
Державне регулювання платіжного балансу - це сукупністьекономічних, в тому числі валютних, фінансових, грошово-кредитнихзаходів держави, спрямованих на формування основних статейплатіжного балансу, а також покриття сформованого сальдо. Існуєрізноманітний арсенал методів регулювання платіжного балансу,спрямованих або на стимулювання експорту, або на обмеженнязовнішньоекономічних операцій залежно від валютно-економічногостановища і стану міжнародних розрахунків країни.
Прямий контроль.
Включає регламентацію імпорту (наприклад, через кількісніобмеження), митні та інші збори, заборону або обмеження на переказза кордон доходів з іноземних інвестицій та грошових трансфертів приватнихосіб, різке скорочення безоплатної допомоги, вивозу короткострокового ідовгострокового капіталу та ін
Подібні заходи прямого контролю зазвичай викликають сильні труднощідля багатьох фірм країни, і відповідно сприймається вороже.
У короткостроковому плані прямий контроль дає позитивний ефект (вінбільше або менше залежить від рівня дотримання фірмами господарськогозаконодавство і здатності уряду стежити за виконанням своїхрішень). У довгостроковому плані ефект від цих заходів суперечливий, так якстворюється «тепличний режим» для місцевих виробників, знижується інтересіноземних вкласти капітал до країни через заборону на переказ їхніх доходів,виникають труднощі з залученням іноземних спеціалістів, створюютьсяперешкоди для розширення за кордоном товаро-і услугопроводящей мережі длявітчизняних експортерів.
Не викликає ворожості, а навпаки, вітається вітчизнянимифірмами така пряма захід, як субсидування експорту. Але вонадорогі, і тому її застосування зазвичай пов'язане зі станом бюджетукраїни. Так, навряд чи стан державного бюджету Росії дозволить їйв найближчому майбутньому активно субсидувати експорт.
дефляційна політика.
Така політика, спрямована на скорочення внутрішнього попиту,включає обмеження бюджетних витрат переважно на цивільніцілі, заморожування цін і заробітної плати. Одним з найважливіших їїінструментів служать фінансові і грошово-кредитні заходи: зменшеннябюджетного дефіциту, зміни облікової ставки центрального банку
(дисконтна політика), кредитні обмеження, встановлення меж зростаннягрошової маси. В умовах економічного спаду, при наявності великої арміїбезробітних і резервів невикористаних виробничих потужностей політикадефляції веде до подальшого падіння виробництва та зайнятості. Вона пов'язаназ настанням на життєвий рівень і загрожує загостренням соціальнихконфліктів, якщо не приймаються компенсують заходи.
Девальвація.
Зниження курсу національної валюти спрямовано на стимулюванняекспорту і зміст імпорту товарів. Однак роль девальвації врегулюванні платіжного балансу залежить від конкретних умов їїпроведення і супутньої загальноекономічної і фінансової політики.
Девальвація стимулює експорт товарів лише за наявності експортногопотенціалу конкурентноздатних товарів і послуг і сприятливої ситуації насвітовому ринку.
здорожить імпорт, девальвація може привести до зростання витратвиробництва імпортних товарів, підвищенню цін в країні і подальшій втратіотриманих з її допомогою конкурентних переваг на зовнішніх ринках. Томухоча вона може дати країні тимчасові переваги, але в багатьох випадках неусуває причини дефіциту платіжного балансу.
Валютні обмеження.
Блокування інвалютний виручки експортерів, ліцензування продажуіноземної валюти імпортерам, зосередження валютних операцій вуповноважених банках направлені на усунення дефіциту платіжного балансушляхом обмеження експорту капіталу і стимулювання його притоки,стримування імпорту товарів.
Фінансова та грошово-кредитна політика. Для зменшення дефіцитуплатіжного балансу використовуються бюджетні субсидії експортерам,протекціоністське підвищення імпортних мит, скасування податку з відсотків,виплачуваних іноземним власникам цінних паперів з метою припливу капіталув країну, грошово-кредитна політика.
Спеціальні заходи державного впливу на платіжний баланс вході формування його основних статей - торгового балансу, «невидимих»операцій, руху капіталу.
Важливим об'єктом регулювання є торговельний баланс.
У сучасних умовах державне регулювання охоплює нетільки сферу обігу, але й виробництва експортних товарів.
Стимулювання експорту на стадії реалізації товарів здійснюється шляхомвпливу на ціни (надання експортерам податкових, кредитних пільг,зміна валютного курсу й т.д.). Для створення довгостроковоїзацікавленості експортерів у вивозі товарів й освоєнні зовнішніх ринківдержава надає цільові експортні кредити, страхує їх відекономічних і політичних ризиків, вводить пільговий режим амортизаціїосновного капіталу, надає їм інші фінансово-кредитні пільги вобмін на зобов'язання виконувати певну експортну програму.
З метою регулювання платежів і надходжень по «невидимим»операціях платіжного балансу приймаються наступні заходи:
V обмеження норми вивозу валюти туристами даної країни;
V пряме або непряме участь держави в створенні туристичної інфраструктури з метою залучення іноземних туристів;
V сприяння будівництву морських судів за рахунок бюджетних коштів для зменшення витрат по статті «Транспорт»;
V розширення державних витрат на науково-дослідні роботи з метою збільшення надходжень від торгівлі патентами, ліцензіями, науково-технічними знаннями і т.д.
V регулювання міграції робочої сили. Зокрема, обмеження в'їзду іммігрантів для скорочення перекладів іноземних робітників.
V регулювання руху капіталів спрямовано, з одного боку, на заохочення зовнішньоекономічної експансії національних монополій, а з іншого - на урівноваження платіжного балансу шляхом стимулювання припливу іноземних і репатріації національних капіталів. Цій меті підпорядкована діяльність держави як експортера капіталів, що створює сприятливі умови для приватних закордонних інвестицій і вивозу товарів. Урядові гарантії по інвестиціях забезпечують страхування комерційного і політичного ризику.
При активному платіжному балансі державне регулюваннянаправлено на усунення небажаного надмірного активного сальдо. Зцією метою розглянуті вище методи - фінансові, кредитні, валютні таінші, а також ревальвація валют використовуються для розширення імпорту істримування експорту товарів, збільшення експорту капіталів (у тому числікредитів і допомоги країнам, що розвиваються) і обмеження імпорту капіталів.
Зазвичай застосовується компенсаційне регулювання платіжного балансу,засноване на сполученні двох протилежних комплексів заходів:рестрикційних (кредитні обмеження, у тому числі підвищення процентнихставок, заборона зростання грошової маси, імпорту товарів тощо) іекспансіоністських (стимулювання експорту товарів, послуг, рухукапіталів, девальвація і т.д.). Держава здійснює регулювання нетільки окремих статей, але і сальдо платіжного балансу.
У пошуках джерел погашення дефіциту платіжного балансупромислово розвинені країни мобілізують засоби на світовому ринку капіталіву вигляді кредитів банківських консорціумів, облігаційних позик. У зв'язку з цимберуть активну участь комерційні банки (особливо ЄвроБанки) в покриттідефіциту платіжного балансу. Перевагою банківських кредитів у порівнянніз кредитами міжнародних валютно-кредитних і фінансових організаційє їх велика доступність і не обумовленість стабілізаційнимипрограмами. Проте банківські кредити відносно дорогі іважкодоступні для країн, що мають велику зовнішню заборгованість.
З середини 70-х до середини 80-х років промислово розвинені країниактивно застосовували нафтодолари для погашення дефіциту своїх платіжнихбалансів шляхом повторної переробки (перерозподілу) валютної виручкинафтовидобувних країн від експорту нафти.
До тимчасових методів покриття дефіциту платіжного балансу відносятьсятакож пільгові кредити, отримані країною по лінії іноземної допомоги. Узв'язку з активним залученням іноземних кредитів для балансуванняплатіжного балансу зовнішня заборгованість стала глобальною проблемою.
Остаточним методом балансування платіжного балансу служитьвикористання офіційних валютних резервів.
В умовах часткової демонетизації золото як загальний платіжнийзасіб використовується: по-перше, в обмежених розмірах і лише в останню чергу, коливичерпані всі інші можливості, по-друге, в опосередкованій формі шляхом його попередньоїреалізації на світових ринках золота в обмін на національні кредитнігроші, в яких прийнято укладати торгові і кредитні угоди іздійснювати міжнародні розрахунки.
Головним засобом остаточного балансування платіжного балансуслужать резерви конвертованої іноземної валюти.
Активне сальдо платіжного балансу використовується державою дляпогашення (в тому числі дострокового) зовнішньої заборгованості країни,надання кредитів іноземним державам, збільшення офіційнихзолотовалютних резервів, вивозу капіталу в цілях створення другої економікиза кордоном.
Новим явищем стало міждержавне регулювання платіжногобалансу з середини 70-х років. Воно виникло як наслідокінтернаціоналізації господарсько?? х зв'язків і недостатньої ефективностінаціонального регулювання. Із зростанням ролі зовнішніх факторіввідтворення довго не рівновага платіжного балансу підсилюєдиспропорції в економіці окремих країн і в світовому господарстві. Томупровідні країни розробляють методи колективного регулювання платіжногобалансу.
До міждержавних засобів регулювання платіжних балансіввідносяться: узгодження умов державного кредитування експорту;двосторонні урядові кредити, короткострокові взаємні кредитицентральних банків в національних валютах за угодами «своп»; кредитиміжнародних валютно-кредитних і фінансових організацій, насамперед МВФ.
Перевищення допустимої в світовій спільноті норми заборгованостікраїни ставить проблеми економічного, а потім політичного характеру.
Оскільки ринки обмежують кредити таким країнам, покриття дефіциту їїплатіжного балансу можливо лише за рахунок умовних кредитів, зокрема
МВФ, що передбачають стабілізаційні програми, а також втручаннякредиторів і міжнародних організацій в економіку і політику країн -кредиторів.
Тому з метою зменшення ризику подібної залежності країни -боржники, у тому числі промислово розвинені, переорієнтують економічнуполітику в цілях зменшення зовнішнього державного боргу.
5. Платіжний та торговельний баланси Росії за 2000 рік.
В умовах планової економіки документом, узагальнюючимзовнішньоекономічні зв'язки СРСР, був зведений валютний план. Звіти повиконання цього плану, фактично, і виконували роль платіжного балансукраїни. Валютний план був закритим документом. В умовах переходу України доринковій економіці здійснюється переказ ведення бухгалтерського обліку заміжнародних операцій згідно з прийнятими у світі стандартами іправилами. З 1992р. Платіжний баланс Росії публікується у відкритій пресі.
Платіжний баланс Росії за 2000 рік розроблений Центральним банком
Російської Федерації на основі банківської статистики та інформації,наданою Держкомстатом Росії, Державним митним комітетом,
Міністерством фінансів Російської Федерації, іншими міністерствами тавідомствами.
У 2000 році платіжний і торговельний баланси показують рекордні цифридля економіки Російської Федерації (розрахунки і платежі з країнами далекогозарубіжжя) [3]
З найбільш значущих можна назвати п'ять рекордів:
По-перше, був досягнутий найвищий рівень вартості російськогоекспорту - майже 91 млрд. дол., що більш ніж на чверть перевершуєколишній найкращий результат 1996р.
По-друге, виключно високим виявилося активне сальдо торговогобалансу більш 60 млрд. дол, тоді як до цього рекордом вважалося рекорднимпоказник 1996р. в 25 млрд. дол.
По-третє, майже 46 млрд. дол. (проти максимуму в 14 млрд. дол. в
1996р.) Піднявся офіційно обчислюваний актив з «Рахунку поточних операцій».
По-четверте, мав місце істотний якісний зсув: впершеплатіжний баланс Росії у варіанті а
