Програма подолання кризи неплатежів (Мінпаливенерго РФ )

Економічна теорія

дивитися на реферати схожі на "Програма подолання кризи неплатежів (Мінпаливенерго РФ)"

Звіт з переддипломної практиці

Москва 1996р.

Зміст:

1. Загальна характеристика державного органу

1.1. Основний зміст Положення

1.1.1. Основні завдання

1.1.2. Основні функції

1.1.3. Організаційна структура

2. Федеральна цільова програма

2.1. Цілі і завдання Програми

2.2. Організаційно-фінансова інфраструктура програми

2.3. Заставний (гарантійний) фонд (з функціями торгового дому)

2.4. Банківський консорціум

2.5. Уповноважені учасники Програми

2.6. Учасники, виконавці та розробники Програми

2.7. Етапи та строки виконання Програми

2.8. Фінансово-економічне обгрунтування Програми

2.9. Заходи державної підтримки

3. Висновок

1. Загальна характеристика державного органу

Міністерство палива та енергетики Російської Федерації (Мінпаливенерго)є центральним органом федеральної виконавчої влади,здійснює керівництво функціонуванням і розвитком паливно -енергетичний комплекс Російської Федерації, а також координаціюдіяльності самостійних підприємств і організацій галузі.

Мінпаливенерго РФ у своїй діяльності керується Конституцією
Російської Федерації, Законом України "Про Раду Міністрів -
Уряді Російської Федерації "та іншими законодавчими актами
Російської Федерації, указами та розпорядженнями Президента Російської
Федерації, постановами і розпорядженнями Ради Міністрів -
Уряду РФ, а також Положенням "Про Міністерство палива та енергетики
Російської Федерації ", затвердженим постановою Ради Міністрів -
Уряду Російської Федерації від 30 травня 1993р. № 504.

1.1. Основний зміст Положення

Мінпаливенерго РФ здійснює свою діяльність у взаємодії зіншими органами федеральної виконавчої влади, на принципах тісноговзаємодії з органами виконавчої влади республік у складі РФ,країв, областей, автономних утворень, мм. Москви і С.-Петербурга з метоюузгодження та врахування інтересів паливно-енергетичних галузей.

1.1.1. Основні завдання

1. Розробка та осущесвленіе відповідно до чинного законодавства державної політики у паливно-енергетичному комплексі РФ;

1. Забезпечення потреби народного господарства і населення в різних видах енергії, їх раціонального використання та заощадження в усіх сферах споживання;

1. Забезпечення ефективного та сталого функціонування паливно-енергетичного комплексу (ПЕК);

1. Організація розробки основних напрямків розвитку ПЕК;

1. Участь у розробці та реалізації державної політики формування ринкових відносин, зміна відносин власності, виконання галузевих програм;

1. Розширення участі ПЕК у вирішенні макроекономічних завдань РФ, інтеграції її економіки у світовий економічний простір, підвищення ефективності експорту, сприяння в залученні інвестицій;

1. Здійснення державного регулювання діяльності підприємств

ПЕК шляхом організації, розробки, затвердження відповідно до чинного законодавства нормативно-технічних актів, стандартів, норм і правил в галузі експлуатації, ремонту і будівництва підприємств комплексу та контролю за їх дотриманням;

1. Рішення за погодженням з органами державної влади та управління суб'єктів РФ, органами місцевого самоврядування питань розміщення і будівництва великих підприємств ПЕК.

1.1.2. Основні функції

1. Розробка пропозицій щодо формування та участь в організації виконання галузевих програм;

1. Розробка і проведення державної політики в галузі проектування й спорудження підприємств ПЕК;

1. Забезпечення державного енергетичного нагляду та контролю за якістю і раціональним використанням продуктів ПЕК і попередження забруднення навколишнього середовища;

1. Забезпечення заходів щодо дотримання вимог охорони надр та інших природних багатств;

1. Забезпечення організаційно-технічних та економічних умов підвищення безпеки підприємств;

1. Розробка пропозицій по демонополізації, розвитку, впровадженню досягнень НТП;

1. Розробка пропозицій по кредитно-фінансового регулювання функціонування і розвитку комплексу;

1. Розробка пропозицій щодо законодавчих та нормативних актів, які регулюють діяльність ПЕК;

1. Участь у вдосконаленні економічного механізму регулювання роботи підприємств ПЕК в умовах переходу до ринкових відносин;

1. Розробка пропозицій щодо формування тарифів, цін, дотацій на продукцію ПЕК;

1. Організація та координація виконання зобов'язань за міждержавними угодами РФ, що стосуються питань діяльності комплексу;

1. Сприяння у залученні в установленому порядку іноземних інвесторів;

1. Участь у розробці та проведення спільно з МЗС РФ, МЗЕЗ РФ та іншими органами виконавчої влади державної політики в області експортно-імпортних відносин;

1. Створення у встановленому порядку галузевих позабюджетних фондів для фінансування капітального будівництва, НДДКР тощо;

1. Створення відповідно до чинного законодавства валютного фонду для закупівлі обладнання загальногалузевого призначення;

1. Забезпечення надійного захисту державних секретів, інший закритої інформації та спеціального зв'язку;

1. Координація роботи відомчих і професійних аварійно-рятувальних підрозділів під час проведення невідкладних робіт;

1. Участь у реалізації державної політики в області формування кадрів, зайнятості, соціальної захищеності, пенсійного забезпечення, молодіжної та міграційної політики;

1. Надання підприємствам ПЕК методичної допомоги;

1. Сприяння розвитку та регулювання міжреспубліканських, регіональних господарських зв'язків підприємств комплексу зі споживачами;

1. Здійснення аналізу виробничої та економічної діяльності підприємств ПЕК.

1.1.3. Організаційна структура

В даний час чисельність апарату Міністерства палива таенергетики Російської Федерації складає близько 850 чоловік.

2. Федеральна цільова програма

Загальнонаціональна проблема неплатежів викликала гострий фінансова кризав паливно-енергетичному комплексі Росії, що займає значне місце векономіці країни. У випадку неприйняття екстрених заходів це може призвести дообвального падіння виробництва і, як наслідок, підриву енергетичної таекономічної безпеки держави, непередбачуваним соціальнимнаслідків.

Федеральні органи виконавчої влади, керуючисьнеодноразовими дорученнями Уряду Російської Федерації з питаньвзаємозаліків з федеральним бюджетом, у тому числі постановами від 26червня 1995 року № 603, від 5 листопада 1995 року № 1089, прийняли ряд необхіднихзаходів, що дозволили знизити темпи зростання неплатежів і майже в 2 рази (з ПЕК)зменшити питома вага приросту дебіторської заборгованості в обсязівідвантаженої продукції. Однак у цілому заборгованість споживачів паливно -енергетичних ресурсів продовжує зростати і в даний час перевищила
110 трильйонів .. рублів. Причини неефективності приймалися заходів:

1. Некомплексних, розрізнений підхід до проблеми;

2. Слабка взаємодія галузей і регіонів;

3. Мляве використання ринкових інструментів, відсутність професійного досвіду та матеріальної зацікавленості учасників взаєморозрахунків;

4. Відсутність державного контролю за структурами, які використовують обіг векселів;

5. Корислива зацікавленість деяких комерційних структур в існуючому дефіциті розрахунково-платіжних засобів у народному господарстві.

Ці причини можуть бути усунені в 1996 році на загальнодержавномурівні при виконанні комплексу програмних заходів (Програми),яка узагальнила досвід державних органів та ринкових структур заліквідації неплатежів у 1994-1995 роках і підсумувала майже 50 фінансовихсхем і технологій практично все накопичене в країні в галузі поводженнявекселів. Програма заснована на використанні простого і переказного такзваного "енергетичного" векселя. Закладено найжорстокіші нормативи ззабезпеченості енергетичних векселів та комплекс заходів по державному ігромадському контролю.

До завдань Програми входять не тільки термінові взаємозаліки, а йпідвищення керованості процесом взаєморозрахунків, організація фінансовоїінфраструктури залучення і гарантій інвестицій, створення більшефективної системи взаєморозрахунків н базі нових фінансово-економічнихтехнологій, адаптованих до господарських зв'язків регіонів та галузей.
Співпраця галузей, регіонів і фінансових структур єорганізаційною основою Програми.

Програма самоокупності, для її реалізації залучаються перш за всепозабюджетні кошти. Програма заснована на застосуванні сучасних системвексельних взаєморозрахунків з використанням безінфляційних фінансовихінструментів, досвіду обігу казначейських зобов'язань, застосуваннямеханізмів внутрішньогалузевого і регіонального забезпечення векселів,інструментарію внутрішнього державного боргу та деяких заходівдержавної підтримки, що не передбачають прямого бюджетногофінансування. У складі програми плануються заходи щодо: збільшеннянадходжень до бюджету, зниження інфляції, стабілізації фінансового становищанародногосподарського комплексу Росії, а також поетапне вирішення питанькризи платежів і пов'язаного з ним триваючого зниженняоподатковуваної бази.

Передбачається, що керувати Програмою на засади державногорегулювання буде доручено некомерційної організації - Фінансовому
Енергетичного союзу (ФЭС) і підлеглим їй спеціалізованим ринковиморганізаціям (вексельний дім, заставний гарантійний фонд, банківськийконсорціум). У регіонах на ключових напрямках управління фінансовимипотоками створюються так звані вексельні облікові будинки, а до участі в їхдіяльності залучаються місцеві банки, органи виконавчої влади тавеликі господарюючі суб'єкти. Про підтримку Програми заявили понад 200промислових підприємств і понад 20 суб'єктів Федерації.

Зокрема, концепція Програми підтримана Міністерством палива таенергетики РФ, Міністерством РФ по співпраці з державамиучасницями Співдружності незалежних держав, Міністерством РФ по-справахнаціональностей і регіональної політики, адміністраціями Архангельської,
Воронезької, Калузької, Кемеровської, Московської, Ростовської, Саратовської,
Тюменської областей, Ставропольського краю, Ханти-Мансійського автономногоокругу, Урядом Карачаєво-Черкеської республіки, Академією народногогосподарства при Уряді РФ, Федеральним фондом розвитку електронноїтехніки, Фондом 50-річна Перемоги, провідними банківськими та кредитно -фінансовими установами Росії.

З урахуванням отриманих рекомендацій розроблено проект Федеральної цільовоїпрограми "Подолання кризи платежів, створення ринкової структуридержавного управління, розвиток інфраструктури ринку корпоративнихборгових зобов'язань і системи вексельних розрахунків між бюджетамирізних рівнів і галузями народного господарства Російської Федерації в
1996-1998 роках "(далі" Програма ").

2.1. Цілі і завдання Програми

Цілі Програми:

подолання кризи платежів в народному господарстві; вдосконалення організаційно-функціональної структури та підвищенняефективності фінансових розрахунків, розробка і впровадження нових фінансово -економічних технологій, створення нових галузевих і регіональних гарантійних механізмів,відновлення і розвиток інвестиційного процесу; створення фінансових механізмів органів самоврядування для вирішення місцевихсоціальних і виробничих завдань.

Завдання Програми:

1. здійснення-антиінфляційних заходів, поповнення бюджету, стабілізація фінансової системи;

2. створення єдиної загальноросійської системи внутрішньо-і міжгалузевого вексельного обігу та колективних клірингових розрахунків між підприємствами в бюджетній сфері, міжрегіональних вексельних розрахунків;

3. сприяння формуванню галузевих і територіально-галузевих фондових ринків;

4. залучення до операції по взаєморозрахунках додаткових товарних ресурсів;

5. рішення-проблеми своєчасної виплати заробітної плати;

6. відновлення і розвиток виробництва, сприяння інтеграції фінансового та промислового капіталу;

7. проведення єдиної політики у використанні фінансових ресурсів галузей і суб'єктів, які їх, посилення контрольно-розпорядчої функції органів державного управління, підвищення ефективності використання та державного управління фондовим портфелем і фінансовими потоками в народному господарстві

Росії; < p> 8. активну участь галузевих і регіональних органів управління в операціях з цінними паперами на фондовому ринку з метою отримання додаткових обігових та інвестиційних коштів.

1-й етап - строкові взаємозаліки і зменшення заборгованостей до рівнянеплатежів поточних розрахунків;

2-й етап - створення ефективної системи подальших взаєморозрахунків,встановлення контролю над динамікою неплатежів і досягнення керованостіпроцесом взаєморозрахунків;

3-й етап - відновлення фінансових механізмів виробничихінвестицій, організація фінансової інфраструктури залучення тагарантування інвестицій. У Програмі не ставиться мета повної ліквідаціїнеплатежів не тільки з причини її нездійсненності, а й з-за стимулюючоговпливу на виробництво рівня короткострокової заборгованості, що знаходиться врозумних межах.

2.2. Організаційно-фінансова інфраструктура програми

Основною ідеєю Програми ліквідації неплатежів єстворення антикризового механізму у формі єдиної загальноросійської системивексельних розрахунків, заснованої на використанні ринкових методівдержавного управління економікою, в першу чергу ринкукорпоративних боргових зобов'язань. Відповідно, контрольно -розпорядчі та головні функції в Програмі повинна виконуватинекомерційна організація (ФЭС) під жорстким контролем держави і
Опікунської (Наглядової) ради союзу, утвореного ізпредставників залучення портфельних інвестицій, а конкретні програмнізаходу - спеціалізовані структури, у тому числі і на принципахотримання підприємницького доходу.

Головною метою ФЭС є не взаємозалік деякої суми боргів дозаданого терміну, а створення постійно функціонуючої ефективноїантикризової системи. Членами ФЭС є банки, фінансові, страхові,інвестиційні та консалтингові компанії, інші виконавці (уобов'язковому порядку) і учасники Програми.

З міркувань ліквідності доцільний випуск векселіврозпорядниками крупних товарно-грошових ресурсів. Це може бутибюджетний, "металевий", "транспортний" вексель. У той же час, якщоврахувати особливу роль ПЕК у російському народному господарстві, перевагаслід віддати "енергетичному" векселем.

Енергетичні векселя є основним розрахунково-платіжними, а взгодом і фондовим інструментом Програми, і випускаються ВУД за рішенням
ФЭС спеціалізованими серіями для міжгалузевих та міжрегіональнихрозрахунків (за рішенням державних органів), внутрішньогалузевих ірегіональних взаєморозрахунків господарюючих суб'єктів. Тому виділяютьсяелектрична, газова, нафтова, вугільна серії енергетичних векселів,випуск та обіг яких організовуються самостійно ВРЦ - вексельно -розрахунковими центрами (чи аналогічними за функцією) відповідних галузейпри дотриманні єдиних для всієї Програми правил організації зверненняенергетичних векселів, не порушують фінансову самостійністьгосподарюючих суб'єктів, галузей, регіонів.

Достоїнствами вексельних схем роботи, исп?? льзуемих ФЭС, є:

- вбудована законодавча система захисту інтересів учасників
Програми від недобросовісних покупців кредитних ресурсів, включаючипримусове списання з рахунку боржника суми векселя, відсотків і зборуза протестом у виконавчому порядку за нотаріальному вексельного протесту,що не вимагає спеціального дозволу ЦБ. Держатель векселя маєпереважним, перед іншими кредиторами, правом на частину майна прибанкрутство боржника;

- можливість оперувати національними валютами країн СНД і працюватина таких курсах валют;

- оптимізація платежів підприємств за рахунок вторинного обігувекселів;

- сприяння адміністрації регіону в емісії цінних паперів, оптимізаціїі маневруванні сумами податкових вступі, здійсненні муніципальнихплатежів, залучення зовнішніх коштів і кредитів;

- зменшення потреби в грошовій масі і використання боргів,невиплачених даному підприємству, регіоном. Суттєво, що через системувексельного обігу можуть бути задіяні сировинні і незатребуванідо теперішнього часу товарні застави, наднормативні запаси і неліквіди,ф'ючерсні постачання й інші ресурси регіонів і галузей.

Технології вексельного взаємозаліку, взаєморозрахунків та обігу цінних паперів

ФЭС як основну системоутворюючою організаційної структури
Програми створює спеціалізована установа Програми - міжгалузевої
(міжрегіональний) Вексельний обліковий будинок (ВУД), що функціонує увзаємодії з іншими кредитно-фінансовими установами і виконуютьроль основного емісійного центру Програми.

Основним фінансовим інструментом Програми є простою таперекладної забезпечений фінансовий вексель, що випускається ВУД енергетичнийвексель. Енергетичний вексель використовується для вексельного кредитуванняпідприємств на погашення взаємозаборгованості і поповнення обіговихкоштів, а також, у поєднанні з іншими видами цінних паперів та акціямипідприємств, через регіонально-галузеві фондові ринки - в операціях здоходному обігу на вторинному ринку цінних паперів. При цьому вексельнийкредитування буде здійснюватися в значній мірі через регіональніструктури ВУД та уповноважені банки Програми.

Енергетичні векселя планується випускати послідовнимивипусками у формі регіональних і галузевих серій (електрична, газова,вугільна) за погодженням з відповідними органами управління, цільовимисеріями для міжрегіональних і міжгалузевих розрахунків та фінансуваннядержавних заході і федеральних програм - за рішенням Оперативноїкомісії Уряду Російської Федерації, Міністерства фінансів і
Міністерства економіки Росії, інших державних замовників Програми.
В останньому випадку випереджаючий вексельне фінансування держпотреб підгарантії Міністерства фінансів Росії забезпечить значну економіюбюджетних асигнувань при одночасному залучення необхідних коштів зфінансового ринку.

Фінансовому Енергетичного союзу рекомендується, зберігаючи за головним
ВУД випуск вексельних серій для федеральних потреб, визнати статусіснують у деяких галузях і у адміністрацій суб'єктів Федераціївексельних емісійних центрів, їх право на підготовку забезпечення,первинне розміщення, звернення енергетичних векселів відповіднихсерій та отримання (якщо це передбачено) підприємницького доходу, припідтвердження ліквідності раніше випущених ними векселів та умови прийняттязагальних для Програми правил випуску, забезпечення, обігу та облікувекселів. Це дозволить підвищити темп виконання Програми, особливо напершому етапі, ліквідність її платіжно-розрахункових засобів і зони обігуенергетичних векселів. Проте в цілому інтересам державного контролюнайбільшою мірою відповідає наявність одного вексельного емісійногоцентру, принаймні для випуску векселів із застосуванням заходівдержавної підтримки.

На відміну від поширеного банківського векселя, технологія ВУД впершу чергу спирається безпосередньо на товарний (комерційний) вексельпідприємств і фінансовий (енергетичний) вексель Вуда і поєднуєвласне технології вексельного обліку та обігу, методи проведенняоперацій з довірчого управління частиною майна і капіталівпідприємств, інвестиційні процедури, схеми операції з заставами іреалізацією через вексель товарно-сировинних ресурсів.

В забезпечення вексельного кредиту (позики) структури ФЭС можуть такожприймати товарні векселі підприємств за нормативами, що враховуєліквідність продукції. Вексельні зобов'язання підприємств єнайважливішим елементом забезпечення енергетичного векселя, що дозволяємобілізувати внутрішні ресурси галузей і регіонів. Пов'язування вексельногоповодження з реальними товарними потоками буде збережено в непрямій форміі на подальших етапах реалізації Програми.

Погашення (облік) векселів буде здійснюватися як шляхом повторногообміну енергетичний векселів емісійного центру ФЭС і товарного векселяпідприємства, так і з інших активів, прийнятих у забезпечення векселів, абоз виручки від реалізації застав заставним (гарантійним) фондом. Привикористанні енергетичних векселів для взаємозаліків одночасно з їхурахуванням оформляються акти погашення заборгованості підприємства на сумуврахованих векселів. Приватними формами вексельних взаємозаліків можуть бутиаваль ВУД на векселі підприємства (об'єднання), або, навпаки, акцептпідприємством спеціальної серії енергетичних векселів.

Вексельний кредит (позичка) енергетичними векселями можуть бутизумовлені додатковими вимогами цільового призначення, наприклад,розрахунків за обумовлені види продукції та послуг, або використання з урахуваннямгалузевої належності, але завжди має бути безумовнезобов'язання ремітента приймати енергетичні векселя в оплату запоставлені третім особам товари (послуги). Ці умови можуть бутизафіксовані і при вступі підприємства до складу учасників Програми,яке може оформлятися на першому етапі - договором з ФЭС про спільнудіяльності, а в подальшому-спрощеною процедурою підписання угодипро заходи щодо стабілізації фінансового стану і розвитку виробництвапідприємства.

Передбачається, що ВУД буде використовувати не менше 60% вексельнихресурсів для цілей взаєморозрахунків, 20% - на вторинному ринку цінних паперів ідо 20% - у формі інвестиційних кредитів (без урахування кредиту під держгарантіїголовним організаціям галузей та регіональним адміністраціям). Уподальшому частка інвестиційних ресурсів буде збільшуватися з їх передачеюв знову створювані або існуючі інвестиційні структури (фонди)учасників Програми. Одночасно буде розширюватися фондовийінструментарій Програми перехід до облігацій, строковими контрактами, чеками,варрантами. Не виключено, що надалі цими інструментами буде заміненийі сам енергетичний вексель.

Механізми забезпечення енергетичних векселів

Векселі видаються ВУД під гроші, товари, під цінні папери тадебіторські заборгованості, в оплату послуг і кредитів, як правило, у формівексельного кредиту (позики) під забезпечення активами, включених взаставний (гарантійний) фонд Програми, в тому числі під зустрічні товарнівекселі підприємств. Висока ліквідність енергетичних векселів будетакож гарантуватися їх забезпеченням товарною продукцією базових галузейнародного господарства. Додаткове забезпечення векселів з участюбанківського консорціуму досягається за схемами перекладу державногофінансування і банківських векселів в комерційні в режимі позиковий -депозитного обслуговування ВУД, перекладом товарних кредитів (боргів запоставлені товари) в вексельну форму, передачею цінних паперів і тимчасововільних фінансових коштів Учасників в довірче управлінняструктурам ФЭС, за рахунок наростаючої суми доходів структур Програми, атакож заходами державної підтримки - централізовані фінансовіресурси, державні гарантії під емісію цінних паперів ФЭС, їх залік вфонд регулювання кредитних ресурсів і т.д.

Часткове забезпечення фондових інструментів ФЭС передбачається зкоштів уповноважених банків Програми, що здійснюють андеррайтингенергетичних векселів, їх обіг на вторинному ринку, облік і переоблік,а також за схемами, покладеним в основу роботи заставного гарантійного фонду

Взаєморозрахунки з федеральним і місцевими бюджетами

Передбачається участь у схемах взаєморозрахунків бюджетів різнихрівнів, у тому числі за процедурою переобліку векселів територіальними ГУ
ЦБ, шляхом обміну енергетичних векселів на податкові звільнення знаступною поставкою за векселі народногосподарської продукції, наприклад,енергоресурсів підприємствам бюджетної сфери, а також централізованізаліки через федеральний бюджет на підставі урядового рішення провикористанні як розрахунково-платіжного інструменту при виконанніпрограмних заході енергетичних векселів, що випускаються емісійнимицентрами ФЭС для цілей взаємозаліків (взаєморозрахунків) господарюючихсуб'єктів, бюджетів різних рівнів з федеральним бюджетом, а також дляміждержавних розрахунків. Такі випуски повинні здійснюватисявиключно під контролем ФЭС на основі рішень уповноваженихдержавних органів, якщо інше не буде встановлено законодавчимиактами Російської Федерації.

Очевидно, для цього будуть потрібні урядові рекомендації органамвиконавчої влади суб'єктів Федерації, галузевим структурам управліннящодо участі у Програмі, а також про використання аналогічного порядку вміжрегіональних і міжгалузевих вексельних розрахунках, рекомендації
Центрального Банку Російської Федерації про узгодження порядку переоблікуенергетичних векселів та їх внесення в заставу за кредитами, що надаються
Центральним Банком.

Фінансовий Енергетичний союз

ФЭС є головний і некомерційною організацією Програми --координатором програмних заходів в обсязі функцій, передбачених длядирекцій федеральних цільових програм Постановою Уряду
Російської Федерації від 26 червня 1995р. № 594, і створений для вирішення проблемикризи платежів згідно з цією Програмою.

Основні завдання ФЭС: стратегічне, планування, єдине управліннясистемою включає: страховий пул, пайовий інвестиційний фонд,спеціалізовані на проведенні взаєморозрахунків фінансові компанії,уповноважені компанії постачальники та інші спеціалізовані установи
ФЭС.

Основні функції міжгалузевого вексельного облікового будинку

У завдання ВУД спільно із заставним фондом, уполномоченнм банком іфінансовою компанією також входять:

- кредитування учасників шляхом купівлі їх векселів або видачі своїхвекселів для здійснення платежів або отримання кредитів у банків;

- взаємний залік і погашення зустрічних вимог, розосередженихміж різними власниками таких вимог;

- акумуляція капіталу шляхом продажу векселів, забезпечених статутнимкапіталом і частиною статутного або спеціально виділеного Учасниками вдовірче управління капіталу під аваль (поручительство) учасників іакцепт Вуда;

- продаж капіталу підприємствам і банкам проти векселів покупців,авальованих банком або іншим гарантом з відомою платоспроможністю,на термін від 1 дня до 1 року з встановленим процентом на вексельну суму;

- укладення договорів з підприємствами про проведення взаємозаліків тасписання заборгованостей, отримання гарантій комерційних банків, укладаннякредитних (позикових) договорів та отримання кредитів - операції на фондовомуринку з вкладенням заставних, кредитних і власних активів у фінансовіінструменти необхідного рівня прибутковості, сприяння формуванню іоптимізації інвестиційних ресурсів підприємств, організацій та об'єднань,в тому числі портфельних інвестицій, організація їх ефективного управліннядля фінансування з залучених небюджетних коштів проектіввиробничого призначення, товарних інвестиції та операції звдосконалення системи обігу векселів і цінних паперів.

2.3. Заставний (гарантійний) фонд (з функціями торгового дому)

Передбачається створення державного гарантійного фонду
Програми та системи недержавних позабюджетних гарантійних (заставних)фондів при ФЭС для підвищення ліквідності ринку корпоративних борговихзобов'язань і фінансування заходів щодо подолання кризи платежів,включають державні цінні папери та цінні папери інших емітентів,акції та права, закріплені за органами державного управління тапідприємствами, банківські та страхові гарантії, акредитиви, товарні -активи і ф'ючерси, термінові контракти, опціони, інтелектуальнувласність, іпотечну складову і інші активи. Заставний
(гарантійний) фонд формується також з грошових коштів в довірчомууправлінні, виручки від продажу векселів і заставних активів, прийнятим упрактиці кредитування під заставу, на спецрахунок власника у розпорядникафонду після їх експертизи робочою групою з представників ФЭС, фонду,
ВУД, уповноваженого банку та приймання територіальними бреши, як правило, зпередачею товарів у власність фонду за договором застави в обмін навексель ВУД, який використовується далі заставодавцем як засіб платежу.

В якості елемента забезпечення енергетичних векселів можутьвикористовуватися акції підприємстві, консолідовані пакети акції,перебувають у комерційному управлінні, а також закріплені у федеральнійвласності.

Енергетичні векселя можуть також частково забезпечуватися активамивзаємних фондів та пайового інвестиційного фонду Програми, формованими зкоштів засновників, підприємств-учасників, населення та зперетворених в вексельну форму державних боргових зобов'язань.

Основною функцією заставного фонду є гарантійне забезпеченняенергетичних векселів, кредитних зобов'язань Вуда, банківськогоконсорціуму. Активи фонду, використовуються також у клірингових розрахунках,міжгалузевих постачальницько-збутових операціях та для реалізації, щопередбачає наділення заставного фонду функціями торгового дому.

Як правило, обов'язковою умовою видачі підприємству (заставодавцю)вексельної позики повинна бути гарантія (порука) заставногогарантійного фонду ФЭС Вуду за заставодавця, при необхідностіпідтверджена уповноваженим банком ФЭС по відповідній території
(галузі) та зобов'язаннями потенційного покупця закладених активів.

2.4. Банківський консорціум

У завдання банківського консорціуму, створюваного без прав юридичноїособи у формі угоди про спільну діяльність входять:

- сприяння випуску забезпечених векселів, розміщення і прибутковазвернення корпоративних боргових зобов'язань;

- фінансова підтримка системи поводження енергетичних векселів;

- викуп заборгованостей підприємств - учасників Програми;

- акцептування, авалювання, доміциляція, інкасація , облік іпереоблік, включаючи конверсію, енергетичних векселів в обсязі узгодженихквот;

- депозитарні послуги та виконання функцій реєстратора;

- формування брокерської і дилерської мережі для операцій на вторинномуринку з корпоративними борговими зобов'язаннями;

- створення єдиного котирувального центру;

- хеджування ризиків, у тому числі на основі трасту;

- організація та надання консолідованих гарантій, у тому числіпід заставні активи ВУД, перегарантірованіе;

- участь у створенні спеціалізованих фінансових установстрахових, пенсійних, інвестиційних фондів, взаємних траст-фондів,кредитних фондів взаєморозрахунків, трастових компаній з управління пакетамиакцій та активами;

- створення розгалуженої банківської мережі, включаючи філіїуповноважених банків для цільового обслуговування великих підприємств;

- довірче управління коштами учасників Програми таздійснення планових платежів;

- використання та обіг тимчасово вільних коштівспеціалізованих установ ФЭС;

- організація міжбанківського і клірингового обслуговування підприємстврізних галузей і регіонів;

- вексельне кредитування, організація кредитів під матеріальнізастави;

- надання синдикованих кредитів і створення консорціумівкредиторів;

- здійснення заставних іпотечних операції, операцій закредитивами, ф'ючерсами, товарними векселями;

- фінансове проектування та обслуговування інвестиційних проектів;

- впровадження сучасних технічних засобів банківського обслуговування ітелекомунікаційних систем фондового ринку;

- заходи щодо інтеграції промислового і фінансового капіталу;

- експертиза проектів фінансових установ Програми. До обслуговуванняпрограмних заходів в якості фінансових операторів у складібанківського консорціуму планується залучити на конкурсній основі рядкомерційних банків за умови забезпечення фондових інструментів Програмизасобами банків-операторів (уповноважених банків). Зацікавленістьбанків в такому участі зумовлена новими можливостями залученнядодаткової клієнтури, значним розширенням обсягу і складуфінансових операцій, дохідним розміщенням фондових інструментів Програми,фактично освоєнням нових видів фінансових операцій і сегментівфінансового ринку.

2.5. Уповноважені учасники Програми

Для членів ФЭС, що задовольняють кваліфікаційним вимогам,передбачається введення статусу уповноважених учасників Програми і, вокремих випадках, уповноважених агентів, через яких здійснюєтьсядержавна підтримка програмних заходів, у тому числі:

- кредитування підприємств і організацій для придбання фондовихінструментів і векселів на цілі взаєморозрахунків, розрахунків з бюджетами тапоповнення оборотних коштів під державні гарантії та гарантіїзаставних (гарантійними) фондів;

- вексельне кредитування та управління фінансовими та товарнимипотоками в якості уповноважених банків і компаній при виконанніпрограмних заходів за дорученням Уряду Російської Федерації тафедеральних органів виконавчої влади, у тому числі програм завезенняпалива в райони Крайньої Півночі, весняно-польових і збиральнихсільськогосподарських робіт, постачання для держпотреб;

- гарантування вексельних кредитів і видача гарантій, необхіднихдля реалізації програмних заходів, у