ПЕРЕЛІК ДИСЦИПЛІН:
 
Бесплатные рефераты
 

 

 

 

 

 

     
 
Факторинг
     

 

Господарське право

Міністерство освіти Російської Федерації

Володимирський державний педагогічний університет

Техніко-економічний факультет

Кафедра економіки

Господарське право

Виступ на студентській конференції

На тему: Договор "Факторингу"

Виконав: Львів М.А.

Група: М-21

Керівник: Ісаєва
Н.В.

Володимир 2003

В процесі своєї діяльності багато підприємств (в тому числі іросійські) стикаються з такими проблемами як:недостатня капіталовооруженность;зростаючі ризики кредитування;висока дебіторська заборгованість;зростання неплатежів;вказівки іноземних клієнтів про покупку товару за відкритими рахунками.

Справитися з цими труднощами можна вдавшись до одного з самихперспективних видів банківських послуг, найбільш пристосованому досучасним процесам розвитку економіки, який носить назву факторинг.

Відносини, що виникають за договором факторингугрошової вимоги або, інакше, за договором факторингу, цікавісучасним підприємцям в першу чергу тому, що цей видцивільно-правових договорів з прийняттям частини другої Цивільного кодексу
РФ з'явився в російському цивільному законодавстві вперше, хоча івикористовувався деякими російськими банками в їх фінансово-кредитноїдіяльності до цього. У світовій практиці договір факторингу застосовуєтьсядавно і досить активно.

Виникнення факторингу.

Спочатку факторинг, відомий ще з XVI-xvii ст., виник якоперація спеціалізованих торгових посередників, а пізніше в ньоговключилися торгові банки. Але тільки в 60-і роки нашого століттяфакторскіе, операції прийшли на зміну комерційного кредиту в вексельноїформі і стали широко застосовуватися для обслуговування процесу реалізаціїпродукції. Це було викликано посиленням інфляційних процесів інестійкістю в економіці ряду країн у той період, що вимагало більшешвидкої реалізації продукції, тобто прискорення переводу капіталу з товарноїформи в грошову. Широко використовується в країнах ринкової економікивексельна форма розрахунків не завжди гарантує своєчасність одержаннякоштів і відшкодування дійсних витрат на виробництво продукції.
Тому проблема дебіторської заборгованості для постачальників придбалапершорядне значення.

Визначення Факторингу

Самий передовий досвід зарубіжних країн, на думку сучаснихправознавців, був використаний при складанні нового російського Цивільногокодекс і включити в нього. Договір факторингу охоплює досить широкийколо різноманітних відносин. При цьому юридичну сутність зобов'язань заданого договору складає відома зобов'язального права поступкагрошової вимоги (цесія). Однак відносини факторингу, що поєднують усобі елементи договорів позики та кредиту, а іноді і договору возмездногонадання фінансових послуг, мають набагато більш складний і багатограннийхарактер. У зв'язку з цим на відносини за договором факторингу поширюютьсяяк приватні правила, встановлені главою 43 частини другої Цивільногокодексу РФ, так і загальні положення про відступлення права вимоги, визначені у ст.
388-390 частини першої ЦК, в частині, що не суперечить спеціальнимприписами про даному договорі і суті виникають на його основізобов'язань. Так норми, що стосуються форми поступки вимоги (див. ст.389
ЦК), зумовлюють форму договору факторингу. Між тим аналіз змістущо виникають між учасниками цесії та факторингу відносин не допускаєможливості говорити про те, що зобов'язання з надання кредитно -фінансових послуг за договором факторингу є окремим випадком поступкивимоги.

Ось як пояснюють своїм клієнтам цей вид банківської операції самібанки.

Обслуговування поставок з відстроченням платежу

Наші послуги дозволять Вам надавати своїм клієнтам більш тривалувідстрочку, уникаючи при укладенні договору з відстрочкою платежу пов'язаних зцим ризиків і затримок в отриманні грошей.

Фінансування поставок

Ми фінансуємо Ваші поставки. Вам не потрібно більше чекати грошей 10, 20,
30 і більше днів. Ви отримаєте значну частину суми платежу, як тількивиконайте поставку. Залишок Ви отримаєте відразу після оплати дебіторомпоставки.

Управління дебіторською заборгованістю

Вам не треба більше відволікатися на роботу зі своїми боржниками. Миповністю ведемо всю документацію по розрахунках з Вашими клієнтами таконтролюємо своєчасну оплату Ваших поставок. Ви займаєтеся бізнесом,ми - Вашими фінансами.

Захист від ризиків неплатежу

Загроза, що Ваші рахунки не будуть оплачені зовсім, - не для Вас. Мистежимо за платоспроможністю Ваших клієнтів. Ми допоможемо вирішити Вашіфінансові проблеми, якщо відбуваються збої в оплаті. Ми захищаємо Ваш бізнес.

Тепер звернемося, як описують цей процес у літературі.

Одним з найбільш перспективних видів банківських послуг єфакторинг. Це ризикований, але високоприбутковий бізнес, ефективне знаряддяфінансового маркетингу, одна з форм інтегрування банківських операцій,які найбільш пристосовані до сучасних процесів розвитку економіки.
Термін "факторинг" від англійського - посередник, агент.

Факторинг - придбання права на стягнення боргів, на перепродажтоварів і послуг з подальшим отриманням платежів по них. При цьому мовайде, як правило, про короткострокові вимоги. Іншими словами, факторингє різновидом посередницької діяльності, при якій фірма -посередник (факторингова компанія) за певну плату одержує відпідприємства право стягувати і зараховувати на його рахунок належні йому відпокупців суми грошей (право інкасувати дебіторську заборгованість).
Одночасно з цим посередник кредитує оборотний капітал клієнта іприймає на себе його кредитний і валютний ризики.

Предмет договору

За змістом п.1 ст.824 ГК при укладенні договору факторингу однасторона (фактор) передає або зобов'язується передати другійстороні (клієнту) кошти, у той час як клієнт в обмін на цікошти відступає або зобов'язується відступити факторові наявне внього грошову вимогу до третьої особи (боржника), що випливає знадання клієнтом цій особі товарів, виконання робіт або наданняпослуг. Припустимо, що велика будівельна фірма за характером своєїдіяльності змушена мати справу з великою кількістю замовників -боржників. При цьому вона постійно відчуває необхідність у фінансовихресурсах. У цьому разі фірмі вигідно укласти договір зспеціалізованою організацією, за яким та взяла б на себе запевну винагороду зобов'язання щодо витребування грошей з цихборжників, одночасно з цим надавши фірмі гроші для будівництва.
Таким договором може з'явитися договір факторингу, з одного боку,звільняє фірму від збирання грошей у своїх боржників, а з іншого --вирішальний поточні проблеми її виробничої діяльності. Цікавозазначити, що грошове вимога може бути віддана клієнтом фінансовомуагенту як в обмін на що передаються грошові кошти, так і з метоюзабезпечення виконання своїх зобов'язань перед фактором, вЗокрема, за кредитним договором (п.1 ст.824 ЦК). Однак важливо мати наувазі, що це грошову вимогу перейде до агента тільки за умовиневиконання клієнтом свого основного зобов'язання.

Операція факторингу полягає в тому, що факторинговий відділ банкукупує боргові вимоги (рахунки-фактури) клієнта на умовахнегайної оплати до 80% від вартості поставок та сплати решти частини,за вирахуванням відсотка за кредит та комісійних платежів, у строгообумовлені терміни незалежно від надходження виручки від дебіторів. Якщоборжник не оплачує в термін рахунку, то виплати замість нього здійснюєфакторинговий відділ.

В основі факторингової операції лежить купівля банком платіжнихвимог постачальника на відвантажену продукцію і передача постачальником банкуправа вимоги платежу з покупця. Тому факторингові операціїназивають також кредитуванням постачальника або наданням факторинговогокредиту постачальнику.

Відповідно до Конвенції про міжнародний факторинг, прийнятій у
1988 Міжнародним інститутом уніфікації приватного права, операціявважається факторингом в тому випадку, якщо вона задовольняє як мінімум двомз чотирьох ознак:

1) наявність кредитування у формі попередньої оплати борговихвимог;

2) ведення бухгалтерського обліку постачальника, перш за все облікуреалізації;

3) інкасування його заборгованості;

4) страхування постачальника від кредитного ризику. Разом з тим у рядікраїн до факторингу як і раніше відносять і облік рахунків-фактур - операцію,задовольняє лише одному, перший із зазначених ознак.

Факторингове обслуговування найбільш ефективне для малих і середніхпідприємств, які традиційно відчувають фінансові труднощі черезнесвоєчасного погашення боргів дебіторами та обмеженості доступних дляних джерел кредитування. Воно сприяє своєчасної інкасаціїборгів і мінімізації втрат від прострочення платежу; запобігає появісумнівних боргів; забезпечує допомогу підприємствам в управліннікредитом; створює найкращі умови для успішної виробничоїдіяльності, що дозволяє підприємствам збільшувати оборот і прибутковість.
Факторингова компанія, стаючи власником неоплачених рахунків-фактур,приймає на себе ризик їх несплати.

Застосування факторингу прискорює отримання платежів; знижує витрати поведення бухгалтерського обліку, забезпечує своєчасне надходженняплатежів постачальникам за тимчасові фінансові ускладнення у покупця.
Система факторингових операцій включає надання клієнтурізноманітних послуг і, зокрема, бухгалтерське, інформаційне,рекламне, збутовий, юридичне та інше обслуговування.

Однак не будь-яке підприємство, що відноситься до категорії малого чисереднього, може скористатися послугами факторингової компанії. Так,факторингового обслуговування не підлягають:

- підприємства з великою кількістю дебіторів, заборгованість кожного з яких виражається невеликою сумою;

- підприємства, що займаються виробництвом нестандартної або вузькоспеціалізованої продукції;

- будівельні та інші фірми, що працюють з субпідрядниками;

- підприємства, що реалізують свою продукцію на умовах післяпродажного обслуговування, практикуючі компенсаційні (бартерні) операції;

- підприємства, що укладають зі своїми клієнтами довгострокові контракти і виставляють рахунки по завершенні певних етапів робіт або до здійснення поставок (авансові платежі).

Факторингові операції також не виробляються за борговимизобов'язаннями фізичних осіб, філій або відділень підприємства. Подібніобмеження обумовлені тим, що у зазначених випадках факторингової компаніїдосить важко оцінити кредитний ризик або невигідно брати на себепідвищений обсяг робіт, а також додатковий ризик, що виникає припереуступку таких вимог, оплата яких може бути не проведена втермін через невиконання постачальником будь-яких своїх договірнихзобов'язань.

Крім цього, постачальник повинен виробляти товари або надавати послугивисокої якості, мати перспективи швидкого розширення виробництва ізбільшення прибутку (тільки в цьому випадку підприємству буде вигіднооплачувати досить високу вартість послуг факторингової компанії) ісуто тимчасові причини нестачі грошових коштів - через несвоєчаснепогашення боргів дебіторами, а також недостатнього рівня прибутку,надмірних товарних запасів і труднощів, пов'язаних 'виробничимпроцесом.

Факторингові операції не рекомендується проводити: за борговими зобов'язаннями приватних осіб, філій або відділеньпідприємства. Подібні обмеження обумовлені тим, що у зазначених випадкахдосить важко оцінити кредитний ризик або невигідно брати на себепідвищений обсяг робіт, а також додатковий ризик, що виникає припереуступку таких вимог, оплата яких може бути не проведена втермін через невиконання постачальником будь-яких своїх договірнихзобов'язань; за вимогами бюджетних організацій; за зобов'язаннями підприємств, організацій, знятих банком з кредитуванняабо оголошених неплатоспроможними; якщо оплата здійснюється поетапно або авансом у випадку компенсаційнихабо бартерних операцій за договорами про продаж, відповідно до якихпокупець має право повернути товар протягом певного часу, атакож за умови післяпродажного обслуговування.

В операції факторингу звичайно беруть участь три сторони: фактор (банк) - покупець вимоги; клієнт (кредитор, постачальник товару) - промислова чи торгова фірма,яка уклала угоду з банком; платник (позичальник) - фірма-покупець товару з відстрочкою платежу.

Фінансові інститути, які надають факторингові послугиназиваються фактор-фірмами. Вони створюються найбільшими банками (або самібанки виконують функції фактор-фірм), що забезпечує високу надійністьфакторингових операцій і мінімальні витрати для клієнтів. Розгалуженамережа спеціалізованих філій для факторингового обслуговуванняпідприємств у різних країнах створена великими транснаціональнимикорпораціями. На міжнародному рівні діє асоціація "Фекторз чейнінтернешл ", членами якої є 95% факторингових компаній з 40 країнсвіту.

Членами цієї асоціації від однієї країни можуть стати не більше ніж 3-4банку. У серпні 1994 р. Першим російським комерційним банком, прийнятим в
ФЧІ, став Тверьуніверсалбанк, а потім Міст-банк.

Стаття 825 ГК прямо обмежує коло осіб, які за договоромфакторингу можуть виступати в якості фінансових агентів. Ними можуть бутитільки банки, інші кредитні організації, а також інші комерційніорганізації, що мають дозвіл (ліцензію) на здійснення діяльностітакого типу. Разом з тим, банки та інші кредитні організації вправіздійснювати цю діяльність вже в силу свого статусу, не отримуючидодаткового дозволу. За змістом статей Кодексу, присвяченихфакторингу, у ролі клієнтів повинні виступати комерційні організації абоіндивідуальні підприємці. Таким чином, суб'єктний склад договоруфінансування під відступлення грошової вимоги визначає, що цей виддоговору може використовуватися винятково в підприємницькому обороті.
Відносини між клієнтом і ФІНАНСОВИМ АГЕНТОМ ПРЕДМЕТ поступки по ДОГОВОРУ
ФАКТОРИНГУ На відміну від цесії, за допомогою якої іншій особі може бутипередано будь-яке право (вимога) кредитора (ст.388 ЦК), предметом поступки,під яку надається фінансування, може бути тільки грошовевимога, тобто вимогу про передачу грошей в оплату поставлених товарів,виконаних робіт, наданих послуг. Так, будівельна фірма не можепередати банку в обмін на наданий кредит вимога до торговоїорганізації про постачання будівельних матеріалів, необхідних длябудівництва, або вимога до підрядної організації про виконанняпевного обсягу будівельних робіт.

Джерелами формування коштів для факторингу є власнікошти банку (прибуток, фонди), залучені і позикові кошти.
Співвідношення між ними встановлюється правлінням банку. Власнікошти факторинговий відділ одержує від свого банку і надалі їхприріст здійснюється за рахунок прибутку від проведених ним операцій. Припотреби відділу у залученні надпланових кредитів для виконаннясвоїх зобов'язань, банк може надати йому короткостроковий кредит. Відділтакож може залучати кошти в строкові депозити.

В операції факторингу звичайно беруть участь три особи: фактор (банк) --покупець вимоги, початковий кредитор (клієнт) і боржник,одержав від клієнта товари з відстрочкою платежу.

Стаття 825 ГК прямо обмежує коло осіб, які за договоромфакторингу можуть виступати в якості фінансових агентів. Ними можуть бутитільки банки, інші кредитні організації, а також інші комерційніорганізації, що мають дозвіл (ліцензію) на здійснення діяльностітакого типу.

Види факторингових операцій.

В основі факторингу лежить переуступка несплачених боргових вимогфактору, що є спільним елементом для всіх видів факторингу, описанихнижче. Факторингові операції банків класифікуються як:

Національні (внутрішні), якщо постачальник, покупці, а також факторзнаходяться в одній країні;

Міжнародні (зовнішні), якщо один з трьох сторін факторинговогоугоди знаходиться в іншій державі;

Існує 2 види факторингових операцій.:

- конвенційний (відкритий) факторинг, при якому постачальник повідомляє покупця про продаж виписаних на його ім'я рахунків-фактур факторской фірму (універсальна система фінансового обслуговування клієнтів, що включає бухгалтерське, інформаційні ное, рекламне, збутовий, транспортний, кредитне і юридичне обслуговування; за клієнтом зберігаються практично тільки виробничі функції);

- конфіденційний (прихований) факторинг, при якому ніхто з контрагентів постачальника не обізнаний про кредитування його продаж.

Вартість конфіденційних факторингових операцій вище, ніж конвенційних; вони значно дорожче інших банківських кредитів.

факторингових операцій займаються спеціальні факторскіе компанії,які тісно пов'язані з банками або є їх дочірніми філіями.
Типи факторингових угод

Факгорінговое обслуговування клієнтів здійснюється на договірнихзасадах. До укладення договору фірма аналізує фінансове становищепостачальника і його дебіторів. З метою зниження ризику з факторинговихоперацій постачальник повинен: робити продукцікцію та послуги, що користуютьсяпопитом і високої якості; мати стійкі темпи зростання виробництва;мати твердо встановлені умови продажу виробленої продукції.

Угода про факторингове обслуговування укладається між постачальникомі факторингової компанією зазвичай на строк від одного року до чотирьох років, ійого дія може бути припинено з наступних причин:

- за взаємною згодою сторін;

- за бажанням постачальника (з повідомленням компанії за визначений в угоді проміжок часу); < p> - за бажанням компанії (з повідомленням постачальника за визначений в угоді проміжок часу);

- через фактичну або очікуваної неплатоспроможності постачальника.

У факторингове угоді обумовлюються права та обов'язки кожної зсторін; процедура надання факторингової компанією кредитів клієнтам,переуступки боргових вимог та їх інкасування; порядок здійсненнявзаємних розрахунків і т.д.

Існують декілька типів факторішових угод:

- про повне факторском обслуговуванні без правом регресу (зворотної вимоги платежу з постачальника). Договір про повну факторском обслуговуванні полягає звичайно при постійних і тривалих контактах між постачальником і фокторінговой фірмою. Він передбачає переуступку постачальником всіх боргів своїх платників, 100% захист від появи сумнівних боргів і забезпечення гарантованого припливу коштів, ведення обліку дебіторської заборгованості. За бажанням постачальника може забезпечуватися предварітільная оплата рахунків.

- про повне факторском обслуговування з правом регресу, яке відрізняється від попереднього тим, що факторингова компанія не страхує кредитний ризик, який продовжує нести постачальник. Це означає, що компанія має право повернути постачальнику боргові вимоги на будь-яку суму, не сплачені клієнтами протягом певного терміну (зазвичай протягом 90 днів до встановленої дати платежу).

- про попередню оплату вимог, за яким постачальнику негайно видається до 80% від суми пред'явлених рахунків.

що залишилися 20% вартості поставки за вирахуванням комісійної винагороди перераховуються постачальнику після надходження платежу від дебітора або в терміни, зазначені в договорі. Вступники від покупця платежі, включаючи пеню за прострочення, зараховуються на рахунок факторингової фірми.

Існує ряд об'єктивних причин, через які факторингова компаніяне може попередньо оплачувати 100% вартості боргових вимог (замінусом вартості своїх послуг і відсотки за кредит). Перш за все, цепов'язане з можливим виникненням спірних моментів і помилок в рахунках.
Крім того, дана різниця необхідна, щоб компанія могла принеобхідності (наприклад, при порушенні постачальником умов факторинговогоугоди) компенсувати попередньо оплачені їй суми.

З метою зниження ризику з факторингових операцій передбачаєтьсявстановлення в договорах граничних сум по факторингу шляхом визначення:лімітів заборгованості за кожним покупцем, лімітів відвантаження продукціїпостачальником покупцеві; страхування ризику неплатежу з операцій.

Крім обліку рахунків фактур факторингова компанія може виконувати рядінших послуг, пов'язаних з розрахунками і основний господарсько - фінансовоїдіяльністю клієнта:вести повний бухгалтерський облік дебіторської заборгованості;консультувати з питань організації розрахунків, укладання господарськихдоговорів, своєчасного одержання платежів і т. п.;інформувати про ринки збуту, ціни на товари, платоспроможності майбутніхпокупців і т.п.;надавати транспортні, складські, страхові, рекламні та іншіпослуги.

У цих умовах факторинг стає універсальною системоюфінансового обслуговування клієнтів (конвенційний факторинг). За клієнтомзберігаються практично тільки виробничі функції. При такій форміфакторингу клієнт може істотно скоротити власний штат службовців,що сприяє зниженню витрат з виробництва і збуту продукції. Алеодночасно виникає ризик майже повної залежності клієнта відфакторингової компанії, тому що такі відносини ведуть до повногоінформування фактора про справи своїх клієнтів, підпорядкування їх своєму впливу іконтролю.

У нашій країні факторингові операції вперше стали застосовуватися з 1Жовтень 1988 ленінградським Промбудбанком, а з 1989 р. факторинговівідділи стали створюватися в інших банківських установах країни. Завданняфакторингових відділів - на договірній і платній основі виконувати дляпідприємств ряд кредитно - розрахункових операцій, пов'язаних зі швидкимзавершенням їх розрахунків за товари та послуги.

В даний час факторинговий відділ може надавати своїмклієнтам наступні основні види послуг:
. придбавати у підприємств - постачальників право на отримання платежу за товарними операціями з певного покупця або групи покупців, склад якої заздалегідь погоджується з факторингом (купівля строкової заборгованості по товарах відвантажених і послуг вчиненим);
. здійснювати купівлю у підприємств - постачальників дебіторської заборгованості по товарах відвантажених і послуг вчиненим, неоплачених у строк покупцями (купівля простроченої дебіторської заборгованості).

Суть операцій по послугах 1-ї групи полягає в тому, що відділ зарахунок своїх коштів гарантує постачальнику оплату виставляються ним навизначених платником платіжних вимог - доручень негайно вдень пред'явлення їх у банк на інкасо. У свою чергу, постачальник передаєфакторингу право подальшого отримання платежів від цих покупців укористь факторингу на його рахунок. Достроковий (до отримання платежубезпосередньо від покупця) оплата платіжних вимог - дорученьпостачальника фактично означає надання йому факторингом кредиту,який ліквідує ризик несвоєчасного надходження постачальнику платежу,виключає залежність його фінансового стану від неплатоспроможностіпокупця. В результаті, отримавши негайно грошові кошти на свійрахунок, клієнт факторингу має можливість, у свою чергу, без затримкирозрахуватися зі своїми постачальниками, що сприяє прискоренню розрахунків іскорочує неплатежі в господарстві.

При покупці факторингом у госпорганів простроченої дебіторськоїзаборгованості по товарних операціях він оплачує постачальнику за рахунок своїхкоштів зазначену заборгованість не огульно, а за певних умов:при строку затримки платежу не більше трьох місяців і лише при отриманні відбанку платника повідомлення про те, що платник не знятий повністю зкредитування і не оголошений неплатоспроможним. Операції з переуступкиклієнтом факторингу простроченої дебіторської заборгованості мають підвищенуступінь ризику. Це обумовлює більш високий розмір комісійноївинагороди, рівень якого в 1,5-2 рази вище, ніж при купівліфакторингом заборгованості по товарах відвантажених строк сплати яких ненастав.

Взагалі, плата, що стягується факторингової компанією з клієнта
(постачальника),. складається з двох елементів.

По-перше, плати за управління, тобто комісії за власнефакторингове обслуговування - ведення обліку, страхування від появисумнівних боргів і т.д. Розмір даної плати розраховується як відсотоквід річного обороту постачальника, і його величина значно варіюється вЗалежно від масштабів і структури виробничої діяльностіпостачальника, оцінки компанією обсягу робіт, ступеня кредитного ризику,кредитоспроможності покупців, а також від специфіки і кон'юнктури ринкуфінансових послуг тієї чи іншої країни. У більшості країн він знаходиться вмежах 0,5-3,0%. За наявності регресу робиться знижка на 0,2-0,5%. Платаза облік (дисконтування) рахунків - фактур становить 0,1-1,0% річногообороту постачальника.

По-друге, плати за облікові операції, яка стягується факторинговоїкомпанією з суми коштів, що надаються постачальнику достроково (у форміпопередньої оплати переуступає боргових вимог), за період міждостроковим отриманням та датою інкасування вимог. Її ставка зазвичай на
2-4% перевищує поточну банківську ставку, що використовується при короткостроковомукредитування клієнтів з аналогічним обігом та кредитоспроможністю, щообумовлено необхідністю компенсації додаткових витрат і ризикуфакторингової компанії. Забігаючи наперед, скажу, що вартістьзовнішньоторговельного факторингу вище, ніж внутрішнього, тому що витратифакторингової компанії при проведенні операцій за межами своєї країнизначно вище. Крім того, розмір плати залежить від конкретної країни --імпортера.

Комісійна винагорода факторингового відділу складається з двохелементів: плати за обслуговування. Вона розраховується звичайно, як відсоток відсуми рахунку-фактури. Її величина залежить від обсягу і структуривиробничої діяльності постачальника, його кредитоспроможностіпокупців, оцінки відділом трудомісткості виконуваної роботи ступенякредитного ризику, а також від специфіки і кон'юнктури ринку, фінансовихпослуг тієї чи іншої країни. У більшості країн він знаходиться в межах 0,5 -
3,0%. За наявності регресу робиться знижка на 0,2-0,5%. Плата за облік
(дисконтування) рахунків - фактур становить 0,1-1,0% річного оборотупостачальника. відсотка, що стягується при дострокової оплати переуступає борговихвимог. Його розмір визначається за період між дострокових отриманнямплатежу та датою надходження платежу від платника на основі щоденногодебетового сальдо за рахунком постачальника у факторингового відділу. Зазвичай він на
2-4% перевищує поточну банківську ставку, що використовується при короткостроковомукредитування клієнтів з аналогічним обігом та кредитоспроможністю, щообумовлено необхідністю компенсації додаткових витрат і ризику.

Звичайно банк сплачує одноразово 80-90% вартості рахунки-фактури;
10-20%-резерв, який буде повернений після погашення дебітором всієї сумиборгу. Наприклад, сума факторингової операції складає 200 тис. дол.,аванс -90%, комісія фактора - 3% плюс щомісячний процент за аванс - 2%.
Фірма отримає:

200 тис. дол. (загальна сума рахунків) - 20 тис. дол. (резерв) - 6тис. дол. (комісія фактора) - 4 тис. дол .= 170 тис. дол.

Вартість зовнішньоторговельного факторингу вище, ніж внутрішнього, тому щовитрати під час проведення операцій за межами своєї країни значно вище.
Крім того, розмір плати залежить від конкретної країни - імпортера.

Вартість конфіденційних операцій факторингу вище, ніжконвенційних, і значно дорожче інших банківських кредитів, тому що ніхтоз контрагентів постачальника не обізнаний про кредитування його продаж.

Ризики банків, пов'язані з факторинговими операціями.

Банківські ризики - ймовірність фінансових втрат і банкрутств упроцесі банківської діяльності.

Функціонування банку як високорентабельного підприємства в сферігрошового обігу, що прагне до отримання максимального доходу,пов'язане з численними ризиками, в тому числі непередбачуваногохарактеру. Ризик банку ніколи не може дорівнювати нулю. Оскільки банк неможе уникнути ризиків, він планує їх зважуючи конкретний прогнозованийрозмір грошових втрат і ступінь ризику, виражену як ймовірність ввідсотках.

При великому розходженні у строки та розміри платежів з факторинговихоперацій банк несе ризики, які можуть посилюватися від допущених помилокабо прорахунків у визначенні їх розміру для створення певного резервуза цими операціями. Найбільший обсяг таких операцій - це оплата счетонпостачальників.

Факторингові операції прискорюють надходження платежів постачальнику натермін документообігу, зменшують його потреба в кредиті під відвантаженітовари, а також повністю ліквідують ризик несвоєчасного надходженняплатежу платнику при виконанні ним усіх договірних зобов'язань у випадкутимчасових фінансових ускладнень у платника. Ризик з факторинговихопераціях банк бере на себе. Для підвищення ефективності операцій ізменшення вознікакщего ризику банк ретельно аналізує інформацію проплатоспроможності платників, отримавши її або від постачальників, з якимиукладаються договори, або від установ банку, які обслуговують платника.
Чи не викуповуються рахунки постачальників, виставлені на адресу платників,оголошених банком неплатоспроможними, або попереджених про оголошенняїх такими. Для попередження можливого ризику вивчають характергосподарських зв'язків плателиціка, сформовану практику взаємовідносин зпостачальниками, структуру платежів, вид, якість, конкурентоспроможністьпродукції, що постачається, кількість випадків її повернення, наявність уплатників наднормативних запасів продукції, терміни і суми оплачуванихрахунків, облік ризику стихійних лих і погодних аномалій.

Одержуваний банком дохід у вигляді комісійної винагороди узалежно від середньої оборотності коштів у розрахунках у постачальників іставки 5% річних не відображає ступінь ризику банку за цими операціями і недає можливість компенсувати ймовірні збитки, як і сума нараховується удохід банку пені при затримці оплати вимоги платником або плати загарантію банку. Збільшення ризику з факторингових операцій відбувається іпри гарантії банком оплати рахунків, що надходять на адресу платника відвизначених постачальників, при тимчасовій відсутності коштів на його рахунку іправа на отримання кредиту на загальних підставах. Коли банк приймає насебе функцію гаранта, виникає додатковий ризик, пов'язаний з видачеюгарантії у разі настання заздалегідь узгодженої дати.

При купівлі банком векселів у постачальників з'являється додатковийризик придбання бронзового векселя, неможливості платника сплатитиборг після закінчення зазначеного н векселі терміну. Цей ризик запобігаєвнесенням у договір умови можливого його розриву і припинення оплатирахунків і векселів при виникненні заборгованості банку понад 30 днів здня закінчення строку векселя. Частково компенсація цього ризику відбуваєтьсяпри підвищенні комісійної винагороди банку за подібні операції до 7
- 8% річних.

При експорті продукції значно зростає кредитний ризикекспортера (внаслідок труднощів оцінки кредитоспроможності потенційнихіноземних клієнтів; надання комерційного кредиту на більштривалий термін, з урахуванням часу, необхідного для доставки товарів наіноземні ринки, а також з-за таких факторів, як політичнанестабільність у країні імпортера, низький рівень її економічногорозвитку і т.д.) Крім того, оскільки угода про зовнішньоторговельнийфакторингу може передбачати використання двох і більше валют,виникає також валютний ризик - небезпека валютних втрат у зв'язку ззміною курсу іноземної валюти відносно національної. У зв'язку ззбільшенням ступеня ризику факторингова компанія пред'являє до експортерабільш жорсткі вимоги, ніж до постачальників на внутрішньому ринку. Приобслуговуванні експортера факторингова компанія, як правило, укладаєдоговір з факторингової компанією стра?? и-імпортера та передає їй частинуобсягу робіт. Таким чином учасниками міжнародних факторингових операційє постачальник, покупець, імпорт-фактор (банк або імпортна фактор -фірма) та експорт-фактор (банк або експортна фактор-фірма).

У комерційному банку міжнародні факторингові операції (МФО) ведеспеціальне факторингове підрозділ (ФП). Для забезпечення ефективноговзаємодії обох імпорт-факторів, постачальників і покупців робота ФПповинна грунтуватися на раціональній технології, що враховує правилаповедінки імпорт-фактора і експорт-фактора в середовищі мереж міжнароднихфакторингових асоціацій і всі можливі сценарії поведінки ФП.

Останнім часом міжнародними факторинговими операціями, що обіцяютьвеликі доходи, зацікавилися багато великі російські банки. Особливезначення набуває факторинг в міжнародних торговельних операціях у світлі
Інструкції про порядок здійснення валютного контролю за обгрунтованістюплатежів в іноземній валюті за імпортовані товари, що вступила вдію з 1 січня 1996 р.

У міжнародній торгівлі застосовуються чотири моделі факторингу:двохфакторну;прямий імпортний;прямий експортний;
"бек-ту-бек" (back-to-back).

двохфакторну модель дозволяє розділити функції і ризики між імпорт -фактором, розташованим у країні імпортера, і експорт-фактором,розташованим у країні експортера. Головна мета цієї моделі - забезпечитифінансування до 100% і зменшити накладні витрати в адміністративнійсфері.

Класична двофакторна схема складається з наступних етапів:
1. запит ліміту/забезпечення ризиків;
2. поставка/розсилання фактури;
3. фінансування;
4. оплата.

На першому етапі експортер запитує у свого експорт-фактора суму,підлягає забезпеченню. Експорт-фактор запитує в імпорт-факторанеобхідний ліміт. Імпорт-фактор перевіряє імпортера і надає експорт -фактору гарантії. Далі експорт-фактор дає експортеру дозвіл на ліміт,після чого здійснюється продаж документів.

На другому етапі експортер постачає товар або послугу і передає копіюрахунку експорт-фактору, а той надсилає її імпорт-фактору. Одночасно зтоваром експортер направляє імпортеру рахунок з позначками про переуступку.

На третьому етапі, після поставки товару або послуги, експорт-факторфінансує експортера в межах 70 - 90% повної первісної фактурноїціни.

На четвертому етапі імпортер здійснює 100%-ний платіж імпорт -фактору, а той перераховує отриману суму експорт-фактору. Нарешті,експорт-фактор переводить експортеру непрофінансованими частину вимог
(10% - 30%) за вирахуванням вартості факторингових послуг.

Якщо термін платежу не дотримуються, імпорт-фактор направляє імпортерунагадування-попередження. Якщо після двох-трьох нагадувань вимоги неоплачуються, імпорт-фактор приймає необхідні правові заходи.

Імпорт-фактор приймає на себе ризики імпортера, перевіряє йогоплатоспроможність і гарантує експорт-фактору оплату що поставляєтьсяекспортером

     
 
     
Українські реферати
 
Рефераты
 
Учбовий матеріал
Українські реферати refs.co.ua - це проект, на якому розташовано багато рефератів, контрольних робіт, курсових та дипломних проектів, які доступні для завантаження. Наші реферати - це учбовий матеріал для школярів і студентів. На ньому містяться матеріали, які дозволять Вам дізнатись більше про навколишнє середовище та конкретні науки які викладають у навчальних закладах усіх рівнів.
8.4 of 10 on the basis of 1283 Review.
 

 

 

 

 

 

 

 
 
 
  Українські реферати | Учбовий матеріал | Все права защищены.